第四節(jié) 證券登記結算公司

　　證券登記結算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。

　　一、證券登記結算公司的設立

　　設立證券登記結算公司，應當具備下列條件：

　　第一，自有資金不少于人民幣2億元。

　　第二，具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施。

　　第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格。

　　第四，證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。

　　證券登記結算公司的名稱中應當標明“證券登記結算”字樣。

　　二、證券登記結算公司的組織機構

　　三、證券登記結算公司的職能

　　(一)證券賬戶、結算賬戶的設立和管理

　　投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結算公司提交有關開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易。通常由證券公司等開戶代理機構代理證券登記結算公司為投資者開立證券賬戶。

　　證券公司直接為投資者開立資金結算賬戶。證券登記結算公司僅為證券公司開立結算賬戶，結算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用。

　　(二)證券的存管和過戶

　　在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存入證券登記結算系統(tǒng)。以電子數(shù)據(jù)劃轉方式完成證券過戶行為。

　　(三)證券持有人名冊登記及權益登記

　　證券登記結算公司根據(jù)與發(fā)行人簽訂的協(xié)議，為證券發(fā)行人提供證券持有人名冊登記服務，準確記載證券持有人的必要信息。

　　(四)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理

　　證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結算，包括證券結算和資金結算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結算公司集中完成，主要模式為：證券登記結算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結算。

　　(五)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權益

　　證券登記結算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權益，如派發(fā)紅股、股息和利息等。

　　(六)辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務

　　(七)國務院證券監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務，如為證券持有人代理投票服務等。

　　四、證券登記結算公司的有關業(yè)務規(guī)則

　　(一)結算原則

　　在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔保物。結算參與人未按時履行交收義務，證券登記結算公司有權按照業(yè)務規(guī)則處理其證券、資金和擔保物。

　　目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結果，向證券登記結算公司足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。

　　目前主要的擔保方式是結算參與人存放一定數(shù)量的證券交易備付金。

　　在交收沒有完成之前，任何單位和組織都不得動用結算參與人用于交收的財產(chǎn)，包括證券、資金和擔保物，如結算參與人存放在登記公司用于交收的結算備付金、存放于銀行指定賬戶(報證券監(jiān)管部門備案的客戶交易結算資金賬戶)的客戶交易結算金等。

　　(二)結算證券和資金的專用性

　　證券登記結算公司按照業(yè)務規(guī)則收取的各類結算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執(zhí)行。