三、證券業(yè)從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則

　　為規(guī)范證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，按照中紀(jì)委關(guān)于制定金融行業(yè)從業(yè)人員行為準(zhǔn)則的工作要求和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》(以下簡(jiǎn)稱“準(zhǔn)則”)于2009年1月l9日由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)正式頒布實(shí)施�！稖�(zhǔn)則》是我國(guó)證券行業(yè)從業(yè)人員第一部系統(tǒng)性的自律規(guī)則，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將依據(jù)該準(zhǔn)則對(duì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行自律管理。

　　(一)適用對(duì)象及自律管理機(jī)構(gòu)

　　《準(zhǔn)則》所稱的證券業(yè)從業(yè)人員(以下簡(jiǎn)稱“從業(yè)人員”)是指：

　　1.證券公司的管理人員、業(yè)務(wù)人員以及與證券公司簽訂委托合同的證券經(jīng)紀(jì)人。

　　2.基金管理公司的管理人員和業(yè)務(wù)人員。

　　3.基金托管和銷售機(jī)構(gòu)中從事基金托管或銷售業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。

　　4.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。

　　5.從事上市公司并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。

　　6.證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員。

　　7.協(xié)會(huì)規(guī)定的其他人員。

　　《準(zhǔn)則》明確規(guī)定中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是對(duì)證券業(yè)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行自律管理的主體。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理工作接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督。

　　(二)基本準(zhǔn)則

　　1.《準(zhǔn)則》第五條規(guī)定，從業(yè)人員應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法規(guī)規(guī)范，接受并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與管理，接受并配合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守交易所有關(guān)規(guī)則、所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。

　　2.《準(zhǔn)則》第六條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)維護(hù)客戶和其他相關(guān)方的合法利益，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)。

　　該條規(guī)定了從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵守的幾個(gè)原則，即維護(hù)客戶利益原則、誠(chéng)實(shí)守信原則、勤勉盡責(zé)原則和維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)原則。這些原則以《證券法》、《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則》、《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》等所確定的基本原則為依據(jù)。

　　3.《準(zhǔn)則》第七條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)依照相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為客戶提供專業(yè)服務(wù)，對(duì)客戶進(jìn)行證券投資相關(guān)教育，正確向客戶揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。為保證必要的執(zhí)業(yè)能力和專業(yè)水平，從業(yè)人員應(yīng)取得相應(yīng)的從業(yè)資格，通過(guò)所在機(jī)構(gòu)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)注冊(cè)，接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和所在機(jī)構(gòu)組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

　　該條首先明確了對(duì)從業(yè)人員提供專業(yè)服務(wù)的基本要求，即在提供專業(yè)服務(wù)的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵守相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者進(jìn)行投資教育，向其正確揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。為了保證從業(yè)人員的專業(yè)勝任能力，第七條還明確了從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)參加中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。第七條以《證券法》、《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》、《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則》、《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則》、《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》為依據(jù)。

　　4.《準(zhǔn)則》第八條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與客戶的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)及時(shí)向所在機(jī)構(gòu)報(bào)告;當(dāng)無(wú)法避免時(shí)，應(yīng)確�？蛻舻睦�益得到公平的對(duì)待。

　　5.《準(zhǔn)則》第九條規(guī)定，從業(yè)人員應(yīng)保守國(guó)家秘密、所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密、客戶的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私，對(duì)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中所獲得的未公開(kāi)的信息負(fù)有保密義務(wù)，但國(guó)家司法機(jī)關(guān)和政府監(jiān)管部門(mén)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)查取證的，或有關(guān)法律、法規(guī)要求提供的除外。從業(yè)人員對(duì)客戶服務(wù)結(jié)束或者離開(kāi)所在機(jī)構(gòu)后，仍應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定或合同約定承擔(dān)上述保密義務(wù)。

　　6.《準(zhǔn)則》第十條規(guī)定，機(jī)構(gòu)或者其管理人員對(duì)從業(yè)人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告。機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)采取措施妥善處理。

　　機(jī)構(gòu)未妥善處理的，從業(yè)人員應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告;中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)從業(yè)人員的報(bào)告行為保密。機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)相關(guān)人員不得對(duì)從業(yè)人員的上述報(bào)告行為打擊報(bào)復(fù)。

　　(三)禁止行為

　　1.從業(yè)人員一般性禁止行為：

　　(1)從事或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格等非法活動(dòng)。

　　(2)編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)投資者的信息。

　　(3)損害社會(huì)公共利益、所在機(jī)構(gòu)或者他人的合法權(quán)益。

　　(4)從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)。

　　(5)貶損同行或以其他不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)。

　　(6)接受利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂。

　　(7)買賣法律明文禁止買賣的證券。

　　(8)違規(guī)向客戶作出投資不受損失或保證最低收益的承諾。

　　(9)隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。

　　(10)泄露客戶資料。

　　(11)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

　　《準(zhǔn)則》所規(guī)定的從業(yè)人員一般性的禁止行為，主要以《證券法》第三章第四節(jié)為依據(jù)。

　　2.證券公司的從業(yè)人員特定禁止行為：

　　(1)代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的證券。

　　(2)違規(guī)向客戶提供資金或有價(jià)證券。

　　(3)侵占挪用客戶資產(chǎn)或擅自變更委托投資范圍。

　　(4)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托。

　　(5)對(duì)外透露自營(yíng)買賣信息，將自營(yíng)買賣的證券推薦給客戶，或誘導(dǎo)客戶買賣該種證券。

　　(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

　　3.基金管理公司、基金托管和銷售機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為：

　　(1)違反有關(guān)信息披露規(guī)則，私自泄漏基金的證券買賣信息。

　　(2)在不同基金資產(chǎn)之間、基金資產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送。

　　(3)利用基金的相關(guān)信息為本人或者他人謀取私利。

　　(4)挪用基金投資者的交易資金和基金份額。

　　(5)在基金銷售過(guò)程中誤導(dǎo)客戶。

　　(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

　　4.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員特定禁止行為：

　　(1)接受他人委托從事證券投資。

　　(2)與委托人約定分享證券投資收益，分擔(dān)證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。

　　(3)依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場(chǎng)傳言撰寫(xiě)和發(fā)布分析報(bào)告或評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

　　(四)監(jiān)督及懲戒

　　1.《準(zhǔn)則》第十五條規(guī)定，機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《準(zhǔn)則》制定相應(yīng)的人員管理、培訓(xùn)和執(zhí)業(yè)監(jiān)督制度，管理本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員，督促?gòu)臉I(yè)人員依法合規(guī)執(zhí)業(yè)。

　　該條明確了機(jī)構(gòu)對(duì)從業(yè)人員的管理責(zé)任，并將其管理責(zé)任從資格管理擴(kuò)展到了執(zhí)業(yè)行為管理，強(qiáng)化了其管理責(zé)任，這對(duì)于構(gòu)建包括行政監(jiān)管機(jī)關(guān)、自律管理組織和機(jī)構(gòu)在內(nèi)的從業(yè)人員三級(jí)管理體系具有重要的意義。

　　2.《準(zhǔn)則》第十六條規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)執(zhí)行《準(zhǔn)則》的情況進(jìn)行定期或者不定期檢查。從業(yè)人員及其所在機(jī)構(gòu)應(yīng)配合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)檢查工作。

　　該條規(guī)定了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的檢查職能，《準(zhǔn)則》將中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的檢查范圍擴(kuò)大到了從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，不再限于資格方面。

　　3.《準(zhǔn)則》第十七條規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)察專業(yè)委員會(huì)按照有關(guān)規(guī)定對(duì)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員進(jìn)行紀(jì)律懲戒。機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員對(duì)紀(jì)律懲戒不服的，可向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)復(fù)議。

　　4.《準(zhǔn)則》第十八條規(guī)定，從業(yè)人員違反《準(zhǔn)則》的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)進(jìn)行調(diào)查，視情節(jié)輕重采取紀(jì)律懲戒措施，并將紀(jì)律懲戒信息記人中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員誠(chéng)信信息系統(tǒng)。從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)，需要給予行政處罰或采取行政監(jiān)管措施的，移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

　　5.《準(zhǔn)則》第十九條規(guī)定，從業(yè)人員違反《準(zhǔn)則》，情節(jié)輕微，且沒(méi)有造成不良后果的，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可酌情免除紀(jì)律懲戒，但應(yīng)責(zé)成從業(yè)人員所在機(jī)構(gòu)予以批評(píng)教育。

　　6.《準(zhǔn)則》第二十條規(guī)定，從業(yè)人員受到所在機(jī)構(gòu)處分，或者因違法違規(guī)被國(guó)家有關(guān)部門(mén)依法查處的，機(jī)構(gòu)應(yīng)在作出處分決定、知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被查處事項(xiàng)之日起10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將有關(guān)信息記入從業(yè)人員誠(chéng)信信息系統(tǒng)。