第八章　證券市場法律制度與監(jiān)督管理

　　第一節(jié)　證券市場法律、法規(guī)概述

　　大綱要求：

　　掌握《證券法》和《公司法》的調(diào)整對象、范圍和主要內(nèi)容;熟悉《證券投資基金法》的調(diào)整對象、范圍和主要內(nèi)容，熟悉《刑法》對證券犯罪的主要規(guī)定。

　　掌握《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風險處置條例》的主要內(nèi)容。掌握《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對首次公開發(fā)行股票實行的詢價制度和對證券發(fā)售的規(guī)定;掌握《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》和相應的業(yè)務指引，關(guān)于業(yè)務許可、業(yè)務規(guī)則、債權(quán)擔保、權(quán)益處理、監(jiān)督管理的規(guī)定;掌握《證券市場禁入規(guī)定》有關(guān)基本原則、適用范圍、市場禁入措施的類型和相關(guān)規(guī)定。

　　涉及證券市場的法律、法規(guī)分為三個層次。第一個層次是指由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的法律;第二個層次是指由國務院制定并頒布的行政法規(guī)。第三個層次是指由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章。

　　一、法律

　　(一)《中華人民共和國證券法》

　　2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議對原《證券法》進行了全面修訂，并于2006年1月1日起生效

　　1.調(diào)整范圍。核心旨在保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益。

　　2.主要內(nèi)容。共分12章，分別為總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司的收購、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務結(jié)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)、法律責任和附則。

　　3.修訂的主要內(nèi)容。

　　2005年對《證券法》修訂的內(nèi)容主要有：

　　一是完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量。

　　二是加強對證券公司的監(jiān)管，防范和化解證券市場風險。

　　三是加強對投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護力度，建立證券投資者保護基金制度，明確對投資者損害賠償?shù)拿袷仑熑沃贫取?/P>

　　四是完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場市場秩序。

　　五是完善證券監(jiān)管制度，加強對證券市場的監(jiān)管力度。

　　六是強化證券違法行為的法律責任，打擊違法犯罪行為。

　　七還對分業(yè)經(jīng)營和管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國企和銀行資金違規(guī)進入股市等問題進行了修訂。

　　(二)《中華人民共和國公司法》

　　2005年10月27日修訂，2006年1月1日起實行。

　　1.調(diào)整范圍。核心在保護公司、股東和債券人的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序。

　　2.主要內(nèi)容�！豆�司法》共分13章219條，對在中國境內(nèi)有限責任公司的設立和組織機構(gòu)，股份有限公司的設立和組織機構(gòu)，股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，公司債券，公司財務和會計，公司合并和分立，公司破產(chǎn)、解散和清算，外國公司的分支機構(gòu)，法律責任等內(nèi)容制定了相應的法律條款。

　　3.修訂的主要內(nèi)容

　　2005年對《公司法》修訂的主要內(nèi)容包括：

　　(1)修改公司設立制度，廣泛吸引社會資金，促進投資和擴大就業(yè)。

　　關(guān)于公司注冊資本：取消了按照公司經(jīng)營內(nèi)容區(qū)分最低注冊資本額的規(guī)定，允許公司按照規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資，其中投資公司可以在5年內(nèi)繳足，有限責任公司的最低注冊資本額降低至人民幣3萬元。

　　關(guān)于出資方式：公司不僅可以用貨幣、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)出資，還可以用股權(quán)等法律、行政法規(guī)允許的其他形式出資。

　　關(guān)于無形資產(chǎn)的出資比例：規(guī)定貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。

　　(2)完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部監(jiān)督制約機制，提高公司運作效率。

　　有限責任公司設立監(jiān)事會，其成員不得少于3人。有限責任公司的監(jiān)事會會議每年至少召開一次，股份有限公司的監(jiān)事會至少每6個月召開一次，監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。出席會議的監(jiān)事在會議記錄上簽字。

　　(3)健全股東合法權(quán)益和社會公共利益的保護機制，鼓勵投資。

　　(4)規(guī)范上市公司治理機構(gòu)。上市公司董事會成員中應當有1/3以上的獨立董事。上市公司要設立董事會秘書，負責股東大會和董事會會議的籌備、記錄、文件保管以及公司股權(quán)管理，辦理信息披露事務。

　　(5)健全公司融資制度，充分發(fā)揮資本市場對國民經(jīng)濟發(fā)展的推動作用。

　　關(guān)于公司上市條件：公司股本總額降低至3 000萬元;向社會公開發(fā)行的股份達公司總股份數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行的股份的比例為l0%以上。

　　(6)公司聘用、解聘會計師事務所必須由股東會作出決議;監(jiān)事會、監(jiān)事在必要時可以聘請會計師事務所協(xié)助其工作;

　　(三)《中華人民共和國證券投資基金法》

　　《中華人民共和國證券投資基金法》(簡稱《基金法》)經(jīng)2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過，并于2004年6月1日起正式實施。

　　1.調(diào)整范圍。目的是保護投資人及相關(guān)當事人的合法權(quán)益，促進證券投資基金和證券市場的健康發(fā)展。

　　2.主要內(nèi)容。分為12章103條，包括：總則，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購與贖回，基金的運作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算，基金份額持有****利及其行使，監(jiān)督管理，法律責任及附則。