第六章 金融市場
考試目的
通過本章的學(xué)習(xí)與考試，檢驗(yàn)考生對金融市場的分類、貨幣市場及資本市場等各類型金融市場運(yùn)作與管理的理論與實(shí)務(wù)操作、金融市場的主要指標(biāo)和交易方式的掌握、熟悉和了解情況，借以促進(jìn)考生提高金融市場的基礎(chǔ)理論水平與業(yè)務(wù)水平，增強(qiáng)分析問題、解決問題的能力。
考試內(nèi)容
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掌握金融市場的概念，了解廣義金融市場與狹義金融市場的區(qū)分和金融市場上直接融資與間接融資兩種方式的涵義。熟悉金融市場的分類。
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掌握貨幣市場的涵義。熟悉票據(jù)市場的概念及票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)。掌握同業(yè)拆借市場的概念及種類，了解我國規(guī)范拆借市場的要求，掌握同業(yè)拆借市場的主要特征。熟悉回購市場的涵義，了解國債回購市場發(fā)展的情況。了解可轉(zhuǎn)讓大額存單市場的基本內(nèi)容。
（三）資本市場
掌握資本市場的涵義。掌握證券及證券市場的概念和特征，了解證券市場的參與者，熟悉證券承銷商、經(jīng)紀(jì)商和自營商的涵義。掌握股票的概念和類型：普通股、優(yōu)先股、上市股票、非上市股票、國家股、法人股、社會公眾股和外資股；掌握債券的概念、種類及其與股票的區(qū)別，掌握證券投資基金的定義、特點(diǎn)、類型，了解證券投資基金的當(dāng)事人，熟悉證券投資基金資產(chǎn)估值、凈值計(jì)算及證券投資基金的投資范圍；熟悉可轉(zhuǎn)換債券的定義及轉(zhuǎn)換條件。了解證券發(fā)行市場的涵義及其主體，熟悉證券發(fā)行的主要方式：公募發(fā)行與私募發(fā)行；公開發(fā)行與內(nèi)部發(fā)行；直接發(fā)行與間接發(fā)行；平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和貼現(xiàn)發(fā)行；了解證券流通市場的涵義，熟悉證交所的涵義及其會員制和公司制兩種組織形式，熟悉場外交易市場的特征、主要類型。掌握證券交易程序：如證券賬戶、資金賬戶、全面指定交易制度、托管券商制度，各種委托方式，競價(jià)原則、競價(jià)方式，清算、交割及交割日形式，過戶等內(nèi)容。了解證券交易費(fèi)用的構(gòu)成，了解證券市場監(jiān)管的內(nèi)容。
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掌握貼現(xiàn)率的概念及其計(jì)算公式。掌握同業(yè)拆借利率的計(jì)算公式。掌握國債回購利率的
計(jì)算公式及其影響因素。
熟悉債券的發(fā)行價(jià)格及交易價(jià)格，掌握票面收益率、當(dāng)期收益率和持有期間收益率的涵義及計(jì)算。了解開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、最新價(jià)、買入價(jià)、賣出價(jià)、漲跌及漲跌幅等價(jià)格指標(biāo)，了解買手、賣手、成交量、成交額、換手率等數(shù)量指標(biāo)。掌握股價(jià)指數(shù)的涵義，熟悉我國的主要股價(jià)指數(shù)，了解世界主要的股價(jià)指數(shù)。掌握市盈率的概念。
（五）金融市場的交易方式
熟悉現(xiàn)貨交易的涵義。
熟悉信用交易的涵義。掌握信用交易中保證金多頭交易和保證金空頭交易的概念及其實(shí)務(wù)操作內(nèi)容和案例。
熟悉期貨交易的涵義及目的。掌握期貨與現(xiàn)貨交易結(jié)合保值的做法與案例。掌握期貨交易中多頭交易與空頭交易的涵義及其案例。
熟悉期權(quán)交易的涵義，了解期權(quán)價(jià)格的影響因素。掌握期權(quán)交易中看漲期權(quán)交易、看跌期權(quán)交易和雙向期權(quán)交易的業(yè)務(wù)內(nèi)容及案例。
熟悉股票價(jià)格指數(shù)期貨交易的涵義，掌握其特點(diǎn)，掌握其買空交易、賣空交易的涵義及其案例。
