第五章銀行代理理財(cái)產(chǎn)品

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.B【解析】 基金認(rèn)購(gòu)的原則是“金額認(rèn)購(gòu)、面額發(fā)行”。

　　2.C【解析】 在進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換時(shí)，以基金轉(zhuǎn)換日(T日)，以T日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值(扣除手續(xù)費(fèi))為基礎(chǔ)進(jìn)行轉(zhuǎn)換。

　　3.C【解析】 基金管理公司必須為以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈值收益，并且每年至少一次。

　　4.A【解析】 B項(xiàng)的錯(cuò)誤在于如果低于約定份額，基金管理人有權(quán)贖回剩余部分;C項(xiàng)錯(cuò)誤在于處理原則為“先進(jìn)先出”;D項(xiàng)錯(cuò)誤在于投資者必須選擇是否順延贖回，未作選擇默認(rèn)為順延贖回。

　　5.A【解析】 基金的收益從高到低的排列順序應(yīng)當(dāng)是：股票型基金、混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金

　　6.D【解析】 D項(xiàng)的錯(cuò)誤在于股票屬于權(quán)益性證券，而債權(quán)不屬于權(quán)益性證券。

　　7.A【解析】 A項(xiàng)的錯(cuò)誤在于基金的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可分散但是不可消滅，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可消滅。

　　8.C【解析】 股票的投資收益包括了股利和資本利得。

　　9.B【解析】 個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)屬非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)投資組合進(jìn)行分散。C項(xiàng)和D項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)。

　　10.D【解析】 債券發(fā)行的主體可以是中央和地方政府，發(fā)行的為國(guó)債;企業(yè)組織和金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)行的是公司債券，只有社會(huì)團(tuán)體不能夠發(fā)行債券。

　　11.D【解析】 壽險(xiǎn)包括：分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn);財(cái)險(xiǎn)包括：房貸險(xiǎn)、對(duì)公抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。所以D項(xiàng)屬于壽險(xiǎn)的范圍。

　　12.D【解析】 通常情況下國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)低于地方政府債券風(fēng)險(xiǎn)低于公司債風(fēng)險(xiǎn)，垃圾債券風(fēng)險(xiǎn)是最高的。

　　13.C【解析】 該提干給出的是無(wú)記名國(guó)債的定義，沒(méi)有記名國(guó)債的說(shuō)法。

　　14.B【解析】 A項(xiàng)的錯(cuò)誤在于債券的發(fā)行條件包括其發(fā)行票面金額;C項(xiàng)的錯(cuò)誤在于以“憑證式國(guó)債收款憑證”為債權(quán)，不上市流通。D項(xiàng)的錯(cuò)誤在于以記賬形式記錄債權(quán)，可以記名、掛失，買賣必須設(shè)立賬戶。效率高、成本低、交易安全。

　　15.D【解析】 國(guó)債歷來(lái)有“金邊債券”之稱，所以可以說(shuō)安全性高是國(guó)債的特征，但是一般高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，所以由于國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)比較低，伴隨著國(guó)債的收益也就比較低，多以D收益率高顯然不是國(guó)債的特征。

　　16.B【解析】 憑證式國(guó)債以“憑證式國(guó)債收款憑證”為債權(quán)，不上市流通。提前兌換時(shí)利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按兌付本金2%收取手續(xù)費(fèi)。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.AC【解析】 銀行代理理財(cái)產(chǎn)品銷售的基本原則是適用性原則和客觀性原則。

　　2.CE【解析】 影響基金類產(chǎn)品收益的因素主要來(lái)自兩方面：一是來(lái)自基金的基礎(chǔ)市場(chǎng)，二是來(lái)自基金自身的因素。

　　3.ADE【解析】 B項(xiàng)的錯(cuò)誤在于投資者于T日申購(gòu)成功后，基金注冊(cè)登記人于T+1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊(cè)登記手續(xù)，于T+2日可贖回該部分基金份額。C項(xiàng)的錯(cuò)誤在于基金申購(gòu)采用“未知價(jià)”原則。

　　4.ACD【解析】 成長(zhǎng)型基金適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，追求高回報(bào)的投資者;收入型基金適合退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者。

　　5.ABCDE【解析】 以上各項(xiàng)均符合準(zhǔn)則的規(guī)定。

　　6.BCE【解析】 壽險(xiǎn)包括：分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn);財(cái)險(xiǎn)包括：房貸險(xiǎn)、對(duì)公抵押物財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。

　　7.AD【解析】 保險(xiǎn)產(chǎn)品具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保障功能;利用保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以合理避稅。

　　8.ABCD【解析】 購(gòu)買債券可以獲得利息收益，而且像對(duì)于股票來(lái)說(shuō)，債權(quán)人可以獲得優(yōu)先償還的權(quán)利，所以更有安全性。債券的流動(dòng)性雖不及股票，但也具有流動(dòng)性，同時(shí)債券還具有到期償還本金的特性。但是債權(quán)人不得參與經(jīng)營(yíng)決策，所以不具有參與性。

　　9.BCD【解析】 A項(xiàng)憑證式國(guó)債不可以上市流動(dòng);B項(xiàng)和C項(xiàng)是一種國(guó)債，只是名稱不同;沒(méi)有E項(xiàng)這種國(guó)債。

　　10.ACDE【解析】 銀行代理的理財(cái)產(chǎn)品包括基金、股票、國(guó)債、保險(xiǎn)、信托和黃金產(chǎn)品，公司債券金行不代理。

　　11.BCD【解析】 固定收益?zhèn)�券即指收益是固定的可�?jì)算的債權(quán)。銀行活期存款的利率不是固定的，會(huì)隨著國(guó)家的利率政策隨時(shí)變更。期權(quán)的收益也是不定的，會(huì)因?yàn)楣蓛r(jià)的高低而收益有所不同。

　　12.ABC【解析】 贖回條款有三項(xiàng)不利：增加了現(xiàn)金流的不確定性;蒙受再投資風(fēng)險(xiǎn);潛在資本增值有限。

　　13.ACD【解析】 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。BC都屬于信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、判斷題

　　1.B【解析】 國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)低，收益率比公司債券的低。之所以被稱為“金邊債券”是因?yàn)閲?guó)債由國(guó)家財(cái)政信譽(yù)擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，歷來(lái)有“金邊債券”之稱。

　　2.A【解析】 符合相關(guān)要求規(guī)定。

　　3.B【解析】 該題干正好說(shuō)反，應(yīng)當(dāng)是證券投資基金種類繁多，風(fēng)險(xiǎn)狀況也不同：成長(zhǎng)型基金適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，追求高回報(bào)的投資者;收入型基金適合退休的、以獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流為目的的穩(wěn)健投資者。

　　4.B【解析】 基金收益主要有證券買賣差價(jià)、紅利收入、債券利息和存款利息收入�；�金可分配受益=基金收益-扣除費(fèi)用。

　　5.A【解析】 符合相關(guān)要求規(guī)定。

　　6.A【解析】 符合相關(guān)要求規(guī)定。

　　7.B【解析】 記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)，可以記名、掛失，買賣必須設(shè)立賬戶。效率高、成本低、交易安全。

　　8.B【解析】 債券到期日越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大。

　　9.B【解析】 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)：投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。

　　信托公司風(fēng)險(xiǎn)：信托公司的風(fēng)險(xiǎn)主要包括項(xiàng)目評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　10.B【解析】 條塊現(xiàn)貨保存不便和移動(dòng)不易且缺乏安全性。