2006年中級會計職稱考試《財務管理》講義2

第二節(jié) 風險分析
1、風險的概念
通俗地講，風險就是指未來的不確定性，未來的實際結果和我們預期的結果有偏差，那么就稱作有風險。
風險由風險因素、風險事故和風險損失三個要素所構成。
2、風險的類別
①按照風險損害的對象，可分為人身風險、財產(chǎn)風險、責任風險和信用風險；
※②按照風險導致的后果，可分為純粹風險和投機風險；
純粹風險是指未來只會造成損失而沒有獲利可能性的風險。
投機風險是指既可能造成損失也可能產(chǎn)生收益的風險。
③按照風險發(fā)生的原因，可分為自然風險、經(jīng)濟風險和社會風險；
※④按照風險能否被分散，可分為可分散風險和不可分散風險；
可分散風險就是指可以通過投資組合分散的風險；
不可分散風險是不能夠通過投資組合來分散的風險。
※⑤按照風險的起源與影響，可分為基本風險與特定風險(或系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險)；
系統(tǒng)風險指由于外部市場的因素的變動給所有企業(yè)或者或絕大部分企業(yè)帶來的不確定性。（不能夠通過投資組合分散）也是不可分散風險。
非系統(tǒng)風險是指來自某一個公司的特定事件所引起的風險。（可通過投資組合分散），也稱作公司的特定風險，或可分散風險。
企業(yè)特定風險又可分為經(jīng)營風險和財務風險。
經(jīng)營風險是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性。
財務風險又稱籌資風險，是指由于舉債而給企業(yè)財務成果帶來的不確定性。