二、多項選擇題

　　1.

　　【答案】AD

　　【解析】衍生工具籌資包括兼具股權與債務特性的混合融資和其他衍生工具融資。我國上市公司目前常見的衍生工具籌資有可轉(zhuǎn)換債券和認股權證。商業(yè)信用屬于短期籌資方式;融資租賃屬于債務籌資方式。

　　2.

　　【答案】ABCD

　　【解析】本題考點是籌資管理中應遵循的原則，對于這類題，我們可以按照常識結(jié)合排除法進行，如果有明顯不合理的選項剔除即可。

　　3.

　　【答案】ACD

　　【解析】在授權資本制下，企業(yè)成立時不一定一次籌足資本金總額，只要籌集了第一期資本，企業(yè)即可成立，其余部分由董事會在企業(yè)成立后進行籌集，企業(yè)成立時的實收資本與注冊資本可能不相一致。

　　4.

　　【答案】ACD

　　【解析】吸收直接投資的種類有：吸收國家投資、吸收法人投資、吸收外商直接投資、吸收社會公眾投資。吸收債權人投資屬于債務籌資，不屬于股權籌資。

　　5.

　　【答案】AD

　　【解析】我國《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行;(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元;(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上;(4)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

　　6.

　　【答案】ABD

　　【解析】本題的主要考核點是引入戰(zhàn)略投資者的作用。上市公司引入戰(zhàn)略投資者的主要作用有：(1)提升公司形象，提高資本市場認同度。(2)優(yōu)化股權結(jié)構，健全公司法人治理。(3)提高公司資源整合能力，增強公司的核心競爭力。(4)達到階段性的融資目標，加快實現(xiàn)公司上市融資的進程。因此選項A、B、D是正確的。

　　7.

　　【答案】ACD

　　【解析】留存收益籌資不需要發(fā)生籌資費用。

　　8.

　　【答案】AB

　　【解析】按機構對貸款有無擔保要求，銀行借款分為信用貸款和擔保貸款;按企業(yè)取得貸款的用途，銀行借款分為基本建設貸款、專項貸款和流動資金貸款。

　　9.

　　【答案】BC

　　【解析】根據(jù)《證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元;(2)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;(3)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;(4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;(5)債券的利率不超過國務院限定的利率水平;(6)國務院規(guī)定的其他條件。所以，選項B、C是不正確的。

　　10.

　　【答案】AC

　　【解析】分批償還債券因為各批債券的到期日不同，它們各自的發(fā)行價格和票面利率也可能不相同，從而導致發(fā)行費較高;但由于這種債券便于投資人挑選最合適的到期日，因而便于發(fā)行。到期一次償還的債券是最為常見的。

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