一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D【解析】證券和期貨合約區(qū)別是：證券有其內(nèi)在價(jià) 值，證券持有人有權(quán)據(jù)此憑證獲得一定的貨幣收入 因而可以長(zhǎng)期持有，可以用來(lái)抵押、擔(dān)保和作為資產(chǎn) 儲(chǔ)備。期貨合約則不具有內(nèi)在價(jià)值，不具備抵押、損 保和儲(chǔ)備的職能，而且不能長(zhǎng)期持有，在合約到期日 之后必須進(jìn)行交割。但就合同或契約的買賣來(lái)說(shuō)，兩 者是相同的，都是用來(lái)證明所有人有權(quán)以票面所載內(nèi) 容取得相關(guān)權(quán)益，此外，期貨交易和證券交易都具有 促進(jìn)資源有效配置的作用。

　　2.D【解析】從目前全球各區(qū)域期貨和期權(quán)交易量來(lái) 看，以歐美為代表的西方國(guó)家的地區(qū)的交易量出現(xiàn)明 顯下滑，以巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)“金磚四國(guó)”為 代表的新興市場(chǎng)國(guó)家的交易量上升勢(shì)頭顯著。

　　3.B 【解析】北美期貨和期權(quán)市場(chǎng)的交易量占全球查 易量的比重下降，2009年下降到35. 9%;亞洲期貨 和期權(quán)市場(chǎng)的交易量所占比重上升，2009年上升到 35.06%。

　　4.A【解析】從目前全球各主要交易所的交易量來(lái)看， 2009年在全球期貨和期權(quán)成交量排名中，韓國(guó)交易 所因?yàn)镵OSPl200股指期權(quán)成交繼續(xù)保持活躍，重新 榮登榜首，成交量31.O3億張合約。歐洲交易所躍屆 第二，成交量為26.47億張合約。CNE集團(tuán)排名則下 滑至第三位，成交量為25.90億張合約。

　　5.B【解析】芝加哥期貨交易所成立于1848年，是歷 史最長(zhǎng)的期貨交易所。主要交易玉米、小麥等農(nóng)產(chǎn)品 以及美國(guó)政府的中長(zhǎng)期國(guó)債、股票指數(shù)、黃金、白 銀等。 芝加哥商業(yè)交易所前身是農(nóng)產(chǎn)品交易所，由一批農(nóng)產(chǎn) 品經(jīng)銷商于1874年創(chuàng)建，著名的標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股 票指數(shù)期貨和期權(quán)在該市場(chǎng)交易，主要交易品種有活 牛、木材、化工產(chǎn)品、外匯等。 紐約商業(yè)交易所成立于1872年，主要交易原油、汽 油、黃金、銅等。 堪薩斯期貨交易所成立于1856年，主要交易硬紅冬 小麥和股票指數(shù)期貨。

　　6.C【解析】堪薩斯期貨交易所成立于1856年，是世 界上最主要的硬紅冬小麥交易所之一，也是率先上市交易股票指數(shù)期貨的交易所。

　　7.C 【解析】期貨公司是現(xiàn)代公司的一種表現(xiàn)形式，期貨市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，期貨公司作為專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)投資者利益保護(hù)，市場(chǎng)穩(wěn)定乃至社會(huì)穩(wěn)定都有重要影響。因?yàn)槠谪浌�司的法人治理結(jié)構(gòu)能否有效發(fā)揮作用，關(guān)鍵在于適應(yīng)市場(chǎng)和行業(yè)特點(diǎn)，構(gòu)建行之有效的法人治理結(jié)構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)防范是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制體系成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。這是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)與其他形態(tài)公司法人治理結(jié)構(gòu)的不同之處。

　　8.B【解析】期貨公司的董事會(huì)每年至少召開2次會(huì)議。

　　9.C【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)以期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)為基礎(chǔ)，綜合考慮期貨公司治理結(jié)構(gòu)、期貨公司市場(chǎng)影響力和持續(xù)合規(guī)狀況，將期貨公司分為A、B、C、D、E 5類11個(gè)級(jí)別，對(duì)期貨公司施行分類監(jiān)管綜合評(píng)價(jià)。

　　10.B 【解析】由于銅期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，漲停價(jià)格不超過(guò)69794.4元/噸，跌停價(jià)格不低于64425.6元/噸，所以銅0805合約在2008年2月22日的報(bào)價(jià)范圍是64430～69790元/噸。

　　11.D【解析】熔斷制度的設(shè)立為股指期貨交易提供了一個(gè)減震器的作用。

　　12.C 【解析】交割倉(cāng)庫(kù)是期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)，也稱為指定交割倉(cāng)庫(kù)，是指由期貨交易所指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。為了保障交割環(huán)節(jié)的有序運(yùn)行，成為期貨交易所的指定交割倉(cāng)庫(kù)，需要進(jìn)行申請(qǐng)和審批。每個(gè)交易所制定有各自的交割倉(cāng)庫(kù)申請(qǐng)條件。

　　13.C 【解析】運(yùn)用一定的資金通過(guò)期貨交易以期獲取投資收益的交易者稱為投機(jī)者。他們通過(guò)預(yù)期某期貨合約價(jià)格的未來(lái)走向，進(jìn)行買賣操作以獲取價(jià)格波動(dòng)差額，當(dāng)預(yù)期價(jià)格上漲時(shí)買入，預(yù)期價(jià)格下跌時(shí)賣出。

　　14.B【解析】標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是指由交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成入庫(kù)商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主的實(shí)物提貨憑證。

　　15.D【解析】隨著對(duì)沖基金的發(fā)展，“對(duì)沖基金的組合基金”出現(xiàn)了，對(duì)沖基金的組合基金是將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，通過(guò)對(duì)對(duì)沖基金的組合投資，而不是投資于殷稟、債券實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。目前，對(duì)沖基金的組合基金已經(jīng)成為對(duì)沖基金行業(yè)的一股重要力量，約占對(duì)沖基金行業(yè)份額的22%。

　　16.A 【解析】期貨合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板，而該合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板。

　　17.C【解析】考查平均買低的定義。

　　18.C【解析】轉(zhuǎn)換因子通常被定義為在假定所有期限債券的年利率為6%(每半年計(jì)復(fù)利一次)的前提下，某債券在交割月第一個(gè)交易日的價(jià)格與面值的比值。

　　19.B【解析】技術(shù)分析是通過(guò)借助圖形和技術(shù)指標(biāo)來(lái)對(duì)商品的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析�；�本分析是通過(guò)分析商品的供求因素來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)。艾略特波浪理論，不能用于分析單一的交易品種。

　　20.B【解析】按照一般性資金管理要求，投資者在任何單個(gè)市場(chǎng)的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的10%～20%以內(nèi)。此題中，交易者可以投入2萬(wàn)至4萬(wàn)元，即最多可以持有40000/5000=8張鋼材期貨合約。

　　21.B【解析卜一般而言，期貨價(jià)格波動(dòng)幅度較大的品種及合約，設(shè)定的漲跌停板幅度也相應(yīng)大些。

　　22.B【解析】目前，在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，金融期貨占據(jù)主導(dǎo)地位，并對(duì)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

　　23.C【解析】1975年10月，芝加哥期貨交易所上市政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證期貨合約，成為世界上第一張利率期貨合約。

　　24.A【解析】阻力線是指當(dāng)價(jià)格上漲到某一價(jià)位附近時(shí)，價(jià)格會(huì)停止上漲，甚至回落。起著阻止價(jià)格繼續(xù)上升的價(jià)位就是阻力線所在的位置，圖中表現(xiàn)為A點(diǎn)。

　　25.A【解析】如果當(dāng)年年底商品存貨量增加，則表示當(dāng)年商品供應(yīng)量大于需求量，下年的商品期貨價(jià)格有可能下跌。

　　26.B【解析】由于生產(chǎn)對(duì)于價(jià)格上漲的反映有時(shí)間上的滯后性，生產(chǎn)者不可能迅速地依據(jù)價(jià)格變化而進(jìn)行供給量的調(diào)整，所以大多數(shù)商品在短期內(nèi)供給都相當(dāng)缺乏彈性。

　　27.D【解析】經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快時(shí)，社會(huì)資金需求旺盛，市場(chǎng)利率會(huì)下跌。

　　28. 【解析】歐元銀行間拆放利率是指在歐元區(qū)資信 較高的銀行間歐元資金的拆放利率，最長(zhǎng)的歐元銀行間拆放利率期限為1年。

　　29.B【解析】滬深300股指期貨季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價(jià)的正負(fù)20%。

　　30.C【解析】期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是指在不考慮交易費(fèi)用 的期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取 的行權(quán)收益。內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo) 的物的市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系決定。

　　相關(guān)推薦：

　　2013年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》全真試卷

　　2013期貨從業(yè)市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)試題及答案匯總

　　2013年期貨從業(yè)《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前練習(xí)題及答案