二、期貨從業(yè)資格考試多項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩個(gè)符合題目要求，請(qǐng)將符合題目要求的選項(xiàng)代碼填入括號(hào)內(nèi)。)

　　61、 7月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5030元/噸，期貨市場(chǎng)上10月份大豆期貨合約價(jià)格為5050元/噸。9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格降為5010元/噸，期貨合約價(jià)格相應(yīng)降為5020元/噸。則下列說(shuō)法不正確的有(　　)。

　　A.此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，則現(xiàn)貨市場(chǎng)上每噸虧損20元

　　B.此市場(chǎng)上進(jìn)行買人套期保值交易，則每噸凈贏利l0元

　　C.此市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值交易，可以得到凈贏利

　　D.此市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值交易，可以得到完全保護(hù)

　　62、大連商品交易所豆粕期貨合約交割月份為(　　)。

　　A.1月

　　B.2月

　　C.3月

　　D.4月

　　63、外匯期貨交易一般可分為(　　)。

　　A.套期保值交易

　　B.賣出套期保值

　　C.投機(jī)和套利交易

　　D.買人套期保值

　　64、以下屬于跨品種套利的交易有(　　)。

　　A.小麥與玉米之間的套利

　　B.3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利

　　C.大豆與豆粕之間的套利

　　D.堪薩斯市交易所與芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利

　　65、下列關(guān)于權(quán)利金的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值

　　B.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格

　　C.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格

　　D.歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格

　　66、指定交割倉(cāng)庫(kù)的日常業(yè)務(wù)分為(　　)。

　　A.商品入庫(kù)

　　B.商品保管

　　C.商品出庫(kù)

　　D.商品交割

　　67、下列關(guān)于持續(xù)整理形態(tài)中矩形的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.矩形又稱箱形，也是一種典型的整理形態(tài)

　　B.矩形是指價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，做橫向延伸運(yùn)動(dòng)

　　C.矩形在形成之初，多空雙方全力投入，各不相讓

　　D.如果原來(lái)的趨勢(shì)是上升，那么經(jīng)過一段矩形整理后，會(huì)繼續(xù)原來(lái)的趨勢(shì)，多方會(huì)占優(yōu)勢(shì)并采取主動(dòng)，使價(jià)格向上突破矩形的上界

　　68、期貨交易的履約方式包括(　　)。

　　A.到期交割

　　B.背書轉(zhuǎn)讓

　　C.對(duì)沖平倉(cāng)

　　D.商品交收

　　69、針對(duì)本國(guó)貨幣和外國(guó)貨幣之間的關(guān)系的標(biāo)價(jià)法有(　　)。

　　A.直接標(biāo)價(jià)法

　　B.間接標(biāo)價(jià)法

　　C.美元標(biāo)價(jià)法

　　D.歐元標(biāo)價(jià)法

　　70、下列關(guān)于國(guó)內(nèi)期貨結(jié)算制度說(shuō)法正確的有(　　)。

　　A.期貨交易所可以實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度

　　B.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所會(huì)員由結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員組成

　　C.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會(huì)員收取結(jié)算擔(dān)保金

　　D.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所既對(duì)會(huì)員結(jié)算也對(duì)非會(huì)員結(jié)算

　　71、下列關(guān)于熊市套利的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.當(dāng)市場(chǎng)供給過剩、需求相對(duì)不足時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，較近月份的合約價(jià)格下降幅度往往要大于較遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上升幅度，或者較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上升幅度

　　B.在進(jìn)行熊市套利時(shí)需要注意，當(dāng)近期合約的價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)?shù)蜁r(shí)，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時(shí)，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的

　　C.熊市套利也可以歸入賣出套利這一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠贏利

　　D.熊市套利也可以歸入買入套利這一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠贏利

　　72、期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，具體的劃分方法有(　　)。

　　A.從風(fēng)險(xiǎn)是否可控的角度劃分

　　B.從期貨交易場(chǎng)所劃分

　　C.從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分

　　D.從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分

　　73、關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別，正確的有(　　)。

　　A.外匯期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期外匯合約由交易雙方根據(jù)需要自行商定

　　B.外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，遠(yuǎn)期外匯交易是否繳納保證金根據(jù)情況而定

　　C.外匯期貨交易有結(jié)算機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)期外匯交易無(wú)結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　D.兩種交易的作用都是為了便利國(guó)際貿(mào)易，提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的機(jī)制

　　74、(　　)有鋁期貨合約上市交易。

　　A.英國(guó)倫敦金屬交易所

　　B.美國(guó)紐約商業(yè)交易所

　　C.大連商品交易所

　　D.上海期貨交易所

　　75、外匯風(fēng)險(xiǎn)按其內(nèi)容不同，大致可分為(　　)。

　　A.交易風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

　　D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　76、在會(huì)員制期貨交易所中，交易行為管理委員會(huì)的基本職責(zé)是(　　)。

　　A.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的修改意見進(jìn)行修改

　　B.監(jiān)督會(huì)員行為應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法規(guī)及交易所內(nèi)部有關(guān)交易規(guī)則和紀(jì)律要求

　　C.有權(quán)要求會(huì)員提供一切有關(guān)的賬目和交易記錄

　　D.可以建議董事會(huì)和理事會(huì)開除或停止會(huì)員資格

　　77、在有效市場(chǎng)理論中，學(xué)術(shù)派人士認(rèn)為，交易者在決定買賣時(shí)，所依賴的信息可分為(　　)。

　　A.內(nèi)幕信息

　　B.市場(chǎng)信息

　　C.公共信息

　　D.全部信息

　　78、下列關(guān)于限價(jià)指令的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.如果套利者希望以一個(gè)理想的價(jià)差成交，可以選擇使用套利限價(jià)指令

　　B.套利限價(jià)指令是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定價(jià)位時(shí)，指令將以指定的或更優(yōu)的價(jià)差來(lái)成交

　　C.限價(jià)指令可以保證交易能夠以指定的甚至更好的價(jià)位來(lái)成交

　　D.在使用限價(jià)指令進(jìn)行套利時(shí)，需要注明具體的價(jià)差和買入、賣出期貨合約的種類和月份

　　79、下列關(guān)于套利與期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.期貨投機(jī)交易只是利用單一期貨合約價(jià)格的上下波動(dòng)賺取利潤(rùn)，而套利是從相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的相對(duì)價(jià)格差異套取利潤(rùn)。套利者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌，而期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的則是價(jià)差的變化

　　B.期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買或賣;而套利則是在同一時(shí)間在相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行反向交易，或者在同一時(shí)間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色

　　C.套利交易賺取的價(jià)差變動(dòng)的收益，由于相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約價(jià)格變化方向大體一致，所以價(jià)差的變化幅度小，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也小。而普通投機(jī)賺取的是單一的期貨合約價(jià)格有利變動(dòng)的收益，與價(jià)差的變化相比，單一價(jià)格變化幅度要大，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大

　　D.套利交易成本要低于期貨投機(jī)交易，一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行相關(guān)期貨合約的套利交易至少同時(shí)涉及兩個(gè)合約的買賣，在國(guó)外，交易所為了鼓勵(lì)套利交易，一般規(guī)定的套利交易的傭金支出比一個(gè)單盤交易的傭金費(fèi)用要高，但要低于一個(gè)回合單盤交易的兩倍

　　80、下列關(guān)于期貨套利概念的說(shuō)法，正確的有(　　)。

　　A.套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為

　　B.如果利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行套利行為，稱為期現(xiàn)套利;如果利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行套利行為，稱為價(jià)差交易或套期圖利

　　C.跨期套利是指在同一市場(chǎng)(同一交易所)同時(shí)買人、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利

　　D.跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利，即同時(shí)買人或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利

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