146、 3月10日，某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7.65美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時(shí)人市，采用熊市套利策略(不考慮傭金成本)，那么下面選項(xiàng)中能使其虧損最大的是5月份小麥合約的價(jià)格(　　)。

　　A.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.45美元/蒲式耳

　　B.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.40美元/蒲式耳

　　C.漲至7.70美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.65美元/蒲式耳

　　D.跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳

　　147、 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份的大豆合約的價(jià)格是1950元噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是(　　)。

　　A.9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約價(jià)格漲至2050元/噸

　　B.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變

　　C.9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約價(jià)格跌至1990元/噸

　　D.9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約價(jià)格漲至1990元/噸

　　148、在美國期貨市場，( )是指接受客戶委托，代理客戶進(jìn)行期貨、期權(quán)交易，并收取交易傭金的中介組織。

　　A 期貨交易顧問

　　B 期貨傭金商

　　C 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人

　　D 助理中介人

　　149、某投資者2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以200點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)5月恒指看跌期權(quán)，則當(dāng)恒指跌破(　　)點(diǎn)或者上漲超過(　　)點(diǎn)時(shí)就盈利了。

　　A.10200;10300

　　B.10300;10500

　　C.9500;11000

　　D.9500;10500

　　150、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸/手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸�？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價(jià)格時(shí)再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到(　　)時(shí)才可以避免損失。

　　A.2030元/噸

　　B.2020元/噸

　　C.2015元/噸

　　D.2025元/噸

　　151、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為(　　)。

　　A.1537點(diǎn)

　　B.1486.47點(diǎn)

　　C.1468.13點(diǎn)

　　D.1457.03點(diǎn)

　　152、 6月5日，買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割的一籃子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，此時(shí)的恒生指數(shù)為15000點(diǎn)，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利，則此遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格為(　　)。

　　A.15000點(diǎn)

　　B.15124點(diǎn)

　　C.15224點(diǎn)

　　D.15324點(diǎn)

　　153、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元/噸和 3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價(jià)差為(　　)。

　　A.50元/噸

　　B.60元/噸

　　C.70元/噸

　　D.80元/噸

　　154、某套利者買入6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價(jià)差為(　　)。

　　A.100元/噸

　　B.200元/噸

　　C.300元/噸

　　D.400元/噸

　　155、若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利;2年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10%年利率借4000元資金(復(fù)利計(jì)息)，并購買該100股股票;同時(shí)賣出l00股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利(　　)元。

　　A.120

　　B.140

　　C.160

　　D.180

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