第二章 業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第五條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金和直投從業(yè)人員從事業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正的原則，合法合規(guī)，誠實守信，審慎盡責(zé)。

　　第六條 直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)：

　　(一)使用自有資金或設(shè)立直投基金，對企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金;

　　(二)為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問、投資管理、財務(wù)顧問服務(wù);

　　(三)經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)。

　　第七條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金在有效控制風(fēng)險、保持流動性的前提下，可以以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產(chǎn)品等風(fēng)險較低、流動性較強(qiáng)的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃或?qū)ｍ椯Y產(chǎn)管理計劃。

　　第八條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資管理制度，明確投資領(lǐng)域、投資策略、投資方式、投資限制、決策程序、投資流程、投后管理、投資退出等內(nèi)容。

　　第九條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對擬投資企業(yè)開展盡職調(diào)查，充分、客觀了解擬投資企業(yè)的情況，必要時可以聘請第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)或?qū)＜覅f(xié)助完成相關(guān)工作。

　　第十條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會，建立投資決策程序和風(fēng)險跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險。

　　投資決策委員會的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于二分之一，證券公司的人員數(shù)量不得超過三分之一。

　　第十一條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對已投資企業(yè)的管理，持續(xù)跟蹤、分析、評估已投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，并及時處置出現(xiàn)的投資風(fēng)險。

　　第十二條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)可以建立投資管理團(tuán)隊的跟投機(jī)制。

　　第十三條 證券公司不得對直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金提供擔(dān)保。

　　直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得對直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金之外的單位或個人提供擔(dān)保，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

　　直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金由于補(bǔ)充流動性或進(jìn)行并購過橋貸款而負(fù)債經(jīng)營的，負(fù)債期限不得超過十二個月，負(fù)債余額不得超過注冊資本或?qū)嵗U出資總額的百分之三十。

　　第十四條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金不得以商業(yè)賄賂等非法手段獲得投資機(jī)會，或者違法違規(guī)進(jìn)行交易。

　　第十五條 證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)或者主承銷商的，應(yīng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個時點孰早的原則，在該時點后直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金不得對該企業(yè)進(jìn)行投資。

　　前款所稱有關(guān)協(xié)議，是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含有確定證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商條款的協(xié)議，包括輔導(dǎo)協(xié)議、財務(wù)顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議等。

　　前款所稱實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)之日，是指證券公司雖然未與擬上市企業(yè)簽訂書面協(xié)議，但以擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商身份為擬上市企業(yè)提供了相關(guān)服務(wù)的時點，可以以證券公司召開擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票項目第一次中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會的日期認(rèn)定。

　　第十六條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金對企業(yè)投資，不得以企業(yè)聘請證券公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)為前提。

　　第十七條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金開展業(yè)務(wù)活動，不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。

　　第十八條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定和合同約定嚴(yán)格履行保密義務(wù)。