第三章 直投基金的特別業(yè)務(wù)規(guī)則

　　第十九條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)可以設(shè)立和管理股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、夾層基金等直投基金,以及以前述基金為主要投資對(duì)象的直投基金。

　　第二十條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)設(shè)立直投基金，應(yīng)當(dāng)以非公開的方式向合格投資者募集資金;直投基金的投資者不得超過二百人。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得向不特定對(duì)象宣傳推介，亦不得采用廣告、公開勸誘或變相公開方式募集資金。

　　前款所稱合格投資者，是指具備充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷和承受能力，且認(rèn)購金額不低于人民幣一千萬元的法人機(jī)構(gòu)或?qū)�業(yè)從事股權(quán)投資或基金投資業(yè)務(wù)的有限合伙企業(yè);合格投資者為前述有限合伙企業(yè)的，該有限合伙企業(yè)的有限合伙人應(yīng)當(dāng)為認(rèn)購金額不低于人民幣一千萬元的法人機(jī)構(gòu)。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的投資管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行跟投的，不受此限制。

　　第二十一條 證券公司、直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得以任何方式對(duì)直投基金或者直投基金的投資者的投資收益或者賠償投資損失做出承諾。

　　第二十二條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，確立了解投資者投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的程序和方法，明確合格投資者的篩選標(biāo)準(zhǔn)，公平對(duì)待潛在投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)馁Y金籌集對(duì)象。

　　第二十三條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)可以自行管理或設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)管理直投基金。直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)管理直投基金的，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持有基金管理機(jī)構(gòu)51%以上的股權(quán)或出資，并擁有管理控制權(quán)。

　　基金管理機(jī)構(gòu)的組織形式應(yīng)當(dāng)是有限合伙企業(yè)或公司制企業(yè)。

　　第二十四條 直投基金的資金應(yīng)當(dāng)交由負(fù)責(zé)客戶交易結(jié)算資金存管的商業(yè)銀行、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。

　　第二十五條 直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)完成直投基金的首輪募集或者簽訂受托管理第三方募集設(shè)立的直投基金的協(xié)議后十個(gè)工作日內(nèi)，直投子公司應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)備案。申請備案時(shí)，應(yīng)提交下列材料：

　　(一)直投基金備案申請書;

　　(二)直投基金招募說明書;

　　(三)直投基金章程或合伙協(xié)議;

　　(四)直投基金管理機(jī)構(gòu)章程或合伙協(xié)議;

　　(五)直投基金認(rèn)繳承諾書;

　　(六)直投基金委托管理協(xié)議、托管協(xié)議;

　　(七)直投基金募集合法合規(guī)情況說明;

　　(八)直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金遵守法律法規(guī)及本規(guī)范的承諾;

　　(九)協(xié)會(huì)要求的其他材料。

　　前款所稱直投基金完成首輪募集是指直投子公司或其關(guān)聯(lián)方之外的其他投資者完成對(duì)直投基金的首次出資且直投基金就此完成工商登記。

　　第二十六條 直投基金備案申請書應(yīng)當(dāng)載明直投子公司及其相關(guān)下屬機(jī)構(gòu)的名稱、設(shè)立日期、聯(lián)系方式、組織形式、管理資產(chǎn)規(guī)模、人員構(gòu)成，直投基金與直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、證券公司之間以及設(shè)立或管理的不同直投基金之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離、利益沖突防范措施。

　　第二十七條 直投子公司可以通過紙質(zhì)或者電子方式向協(xié)會(huì)報(bào)送備案材料。

　　備案材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起十五個(gè)工作日內(nèi)予以確認(rèn)。

　　備案材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起十個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知直投子公司需要補(bǔ)正的全部內(nèi)容。直投子公司應(yīng)當(dāng)在接到補(bǔ)正通知后兩個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)正。直投子公司按照要求補(bǔ)正的，協(xié)會(huì)自受理之日起十五個(gè)工作日內(nèi)(補(bǔ)正的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi))予以確認(rèn)。

　　第二十八條 直投基金應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年度審計(jì)并對(duì)其估值方法和估值結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。

　　第二十九條 直投基金應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金法律文件的約定，向投資者披露基金的相關(guān)信息。