首頁 考試吧論壇 Exam8視線 考試商城 網(wǎng)絡(luò)課程 模擬考試 考友錄 實用文檔 求職招聘 論文下載
2011中考 | 2011高考 | 2012考研 | 考研培訓(xùn) | 在職研 | 自學(xué)考試 | 成人高考 | 法律碩士 | MBA考試
MPA考試 | 中科院
四六級 | 職稱英語 | 商務(wù)英語 | 公共英語 | 托福 | 雅思 | 專四專八 | 口譯筆譯 | 博思 | GRE GMAT
新概念英語 | 成人英語三級 | 申碩英語 | 攻碩英語 | 職稱日語 | 日語學(xué)習(xí) | 法語 | 德語 | 韓語
計算機(jī)等級考試 | 軟件水平考試 | 職稱計算機(jī) | 微軟認(rèn)證 | 思科認(rèn)證 | Oracle認(rèn)證 | Linux認(rèn)證
華為認(rèn)證 | Java認(rèn)證
公務(wù)員 | 報關(guān)員 | 銀行從業(yè)資格 | 證券從業(yè)資格 | 期貨從業(yè)資格 | 司法考試 | 法律顧問 | 導(dǎo)游資格
報檢員 | 教師資格 | 社會工作者 | 外銷員 | 國際商務(wù)師 | 跟單員 | 單證員 | 物流師 | 價格鑒證師
人力資源 | 管理咨詢師考試 | 秘書資格 | 心理咨詢師考試 | 出版專業(yè)資格 | 廣告師職業(yè)水平
駕駛員 | 網(wǎng)絡(luò)編輯
衛(wèi)生資格 | 執(zhí)業(yè)醫(yī)師 | 執(zhí)業(yè)藥師 | 執(zhí)業(yè)護(hù)士
會計從業(yè)資格考試會計證) | 經(jīng)濟(jì)師 | 會計職稱 | 注冊會計師 | 審計師 | 注冊稅務(wù)師
注冊資產(chǎn)評估師 | 高級會計師 | ACCA | 統(tǒng)計師 | 精算師 | 理財規(guī)劃師 | 國際內(nèi)審師
一級建造師 | 二級建造師 | 造價工程師 | 造價員 | 咨詢工程師 | 監(jiān)理工程師 | 安全工程師
質(zhì)量工程師 | 物業(yè)管理師 | 招標(biāo)師 | 結(jié)構(gòu)工程師 | 建筑師 | 房地產(chǎn)估價師 | 土地估價師 | 巖土師
設(shè)備監(jiān)理師 | 房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人 | 投資項目管理師 | 土地登記代理人 | 環(huán)境影響評價師 | 環(huán)保工程師
城市規(guī)劃師 | 公路監(jiān)理師 | 公路造價師 | 安全評價師 | 電氣工程師 | 注冊測繪師 | 注冊計量師
繽紛校園 | 實用文檔 | 英語學(xué)習(xí) | 作文大全 | 求職招聘 | 論文下載 | 訪談 | 游戲

證監(jiān)會出臺兩細(xì)則 規(guī)范券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

  中國證監(jiān)會在5月31日公布了《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則(試行)》和《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則(試行)》,以規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理項下定向資產(chǎn)管理和集合資產(chǎn)管理兩項業(yè)務(wù)。

  保護(hù)客戶合法權(quán)益和資產(chǎn)安全,為客戶提供適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理服務(wù)是兩個《細(xì)則》制度安排的突出特點(diǎn)。兩《細(xì)則》自2008年7月1日起施行。

  定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要形式。證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同,接受單一客戶委托,通過該客戶的賬戶,為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù),一對一的資產(chǎn)管理服務(wù),是定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃并擔(dān)任計劃管理人,與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同,通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額,客戶按其擁有的份額享有利益,承擔(dān)風(fēng)險。

  挪用客戶委托資產(chǎn)是證券公司違規(guī)委托理財?shù)臍v史教訓(xùn)之一,兩個《細(xì)則》對保護(hù)客戶委托資產(chǎn)安全作了具體規(guī)定。一是對客戶委托資產(chǎn)實施托管;二是客戶委托資產(chǎn)獨(dú)立;三是強(qiáng)化內(nèi)部、外部監(jiān)督;四是保障集合計劃推廣期間客戶資金安全。

  兩個《細(xì)則》要求證券公司應(yīng)當(dāng)為客戶提供適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理服務(wù)。一是證券公司要按照有關(guān)規(guī)則,了解客戶身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險認(rèn)知與承受能力和投資偏好等,根據(jù)所了解的客戶情況,推薦與客戶風(fēng)險承受能力相匹配、相適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù),引導(dǎo)客戶審慎投資。二是證券公司要制作風(fēng)險揭示書。三是證券公司營銷活動中必須要向客戶全面、準(zhǔn)確地講解資產(chǎn)管理合同內(nèi)容和業(yè)務(wù)規(guī)則,對集合資產(chǎn)管理客戶還要介紹集合計劃的產(chǎn)品特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險收益特征,講解客戶投資集合計劃的操作方法等。

  在防止利益輸送,保證公平交易方面,兩《細(xì)則》要求證券公司要遵循公平、公正的原則從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),誠實守信,審慎盡責(zé),避免利益沖突,禁止任何形式的利益輸送。證券公司要實現(xiàn)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)務(wù)之間的有效隔離,其定向、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人互相不得兼任。證券公司要通過完善投資決策體系,加強(qiáng)對交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制,保證客戶在投資研究、投資決策、交易執(zhí)行等各環(huán)節(jié)得到公平對待。證券公司還要對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資交易行為進(jìn)行監(jiān)控、分析、評估和核查,有效監(jiān)督投資交易過程和結(jié)果,保證公平交易原則的實現(xiàn)。

  兩《細(xì)則》還強(qiáng)化了信息披露要求,規(guī)定了較完整的信息披露制度,保障客戶的知情權(quán)。

  結(jié)合定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn),兩《細(xì)則》還針對業(yè)務(wù)操作中的具體問題作了制度規(guī)定,要求建立定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專用證券賬戶制度;明確持股5%以上的客戶履行法定義務(wù)的安排;規(guī)范證券公司以自有資金參與集合計劃,證券公司參與一個集合計劃的自有資金,不得超過計劃成立規(guī)模的5%,并且不得超過2億元;參與多個集合計劃的自有資金總額,不得超過證券公司凈資本的15%;明確集合資產(chǎn)管理合同變更和集合計劃展期的要求。

  證監(jiān)會機(jī)構(gòu)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人表示,兩個《細(xì)則》的實施,是證券公司資產(chǎn)管理項下定向資產(chǎn)管理和集合資產(chǎn)管理兩項業(yè)務(wù)常規(guī)發(fā)展的新起點(diǎn)。他指出,證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)取得證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可。

  據(jù)了解,全國有54家證券公司取得證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可,17家證券公司試點(diǎn)開展了集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),20家證券公司開展了定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。截至2008年4月底,中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立了35只集合資產(chǎn)管理計劃,其中4只集合計劃到期清算,存續(xù)的31只集合計劃受托金額619億元;定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受托金額205億元。

文章搜索
王巖老師
在線名師:王巖老師
   任教于天津財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,多年從事經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)及法學(xué)相關(guān)...[詳細(xì)]
版權(quán)聲明:如果證券從業(yè)資格考試網(wǎng)所轉(zhuǎn)載內(nèi)容不慎侵犯了您的權(quán)益,請與我們聯(lián)系800@exam8.com,我們將會及時處理。如轉(zhuǎn)載本證券從業(yè)資格考試網(wǎng)內(nèi)容,請注明出處。