2010證券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷》密押試卷答案

　　一、單項選擇題

　　1.「答案」B「解析」公司法規(guī)定，設立股份有限公司應當有2人以上200人以下作為發(fā)起人。

　　2.「答案」C「解析」股份公司注冊資本的最低限額人民幣500萬元。

　　3.「答案」A「解析」控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額50%以上或者其持有的股份占有限責任公司股本總額50%以上的股東。實際控制人是指雖不是公司股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。

　　4.「答案」D「解析」公司應當自作出合并決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于30日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務或提供相應擔保。

　　5.「答案」A「解析」股份有限公司的分立可以分為新設分立和派生分立。新設分立是指股份有限公司將其全部財產(chǎn)分割為兩個部分以上，另外設立兩個公司，原公司的法人地位消失。派生分立是指原公司將其財產(chǎn)或業(yè)務的一部分分離出去設立一個或數(shù)個公司，原公司繼續(xù)存在。

　　6.「答案」A「解析」公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨立的民事主體存在的基礎，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。

　　7.「答案」D「解析」會計報表的審計是指從審計工作開始到審計報告完成的整個過程，一般包括三個主要階段，即計劃階段、實施審計階段和審計完成階段。

　　8.「答案」A「解析」股權(quán)融資包括配股、增發(fā)新股、送紅股;債務融資則是公司已發(fā)行債券、銀行貸款方式向債權(quán)人籌集資金。

　　9.「答案」A「解析」招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。公司首次公開發(fā)行股票必須制作招股說明書。

　　10.「答案」C「解析」保薦機構(gòu)輔導工作完成后，應當由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)進行輔導驗收。

　　11.「答案」B「解析」暫緩表決的發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核。發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決一次。發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請投票表決后，中國證監(jiān)會在網(wǎng)站上公布表決結(jié)果。

　　12.「答案」B「解析」相對估值法亦稱可比公司法，是指對股票進行估值時，對可比較的或者代表性的公司進行分析，尤其注意有著相似業(yè)務的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎。絕對估值法亦稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)和現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)。相對估值法反映的是市場供求決定的股票價格，絕對估值法體現(xiàn)的是內(nèi)在價值決定價格，即通過對企業(yè)估值，而后計算每股價值，從而估算股票的價值。

　　13.「答案」B「解析1"與儲蓄存款掛鉤"方式是指在規(guī)定期限內(nèi)無限量發(fā)售專項定期定額存單，根據(jù)存單發(fā)售數(shù)量、批準發(fā)行股票數(shù)量及每張中簽存單可認購股份數(shù)量的多少確定中簽率，通過公開搖號抽簽方式?jīng)Q定中簽者，中簽者按規(guī)定的要求辦理繳款手續(xù)的新股發(fā)行方式。"與儲蓄存款掛鉤"方式按具體做法不同，可分為專項存單方式和全額存款方式兩種。

　　14.「答案」C「解析1公開發(fā)行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報備承銷總結(jié)報告，總結(jié)說明發(fā)行期間的基本情況及新股上市后的表現(xiàn)，并提供下列文件：募集說明書單行本;承銷協(xié)議及承銷團協(xié)議;律師鑒證意見(限于首次公開發(fā)行);會計師事務所驗資報告;中國證監(jiān)會要求的其他文件。

　　15.「答案」A「解析1發(fā)行人披露的招股意向書除不合發(fā)行價格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應當與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。而招股說明書全文文本扉頁應載有的內(nèi)容有：發(fā)行股票類型;發(fā)行股數(shù);每股面值;每股發(fā)行價格;預計發(fā)行日期;擬上市的證券交易所;發(fā)行后總股本，發(fā)行境外上市外資股的公司還應披露在境內(nèi)上市流通的股份數(shù)量和在境外上市流通的股份數(shù)量;本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾;保薦人、主承銷商;招股說明書簽署日期。

　　16.「答案」B「解析1公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號的規(guī)定是對招股說明書信息披露的最低要求。不論第1號準則是否有明確規(guī)定，凡對投資者作出投資決策有重大影響的信息均應披露。若第1號準則的某些具體要求對發(fā)行人確實不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實際情況，在不影響披露內(nèi)容完整性的前提下作適當修改，但應在申報時作書面說明。

　　17.「答案」D「解析」上市公司公開發(fā)行新股是指上市公司向不特定對象發(fā)行新股，其中向原股東配售股份簡稱為"配股"，向不特定對象公開募集股份簡稱為"增發(fā)".18.「答案」B「解析1《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務狀況確定。

　　19.「答案」C「解析」我國首次國債發(fā)行始于1949年年底。1958年，國債發(fā)行中止，直到1981年才恢復發(fā)行國債，期間足足中斷了23年。

　　20.「答案」B「解析1根據(jù)中國證監(jiān)會于2003年8月30日發(fā)布、2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級債券。

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