2008證券資格考試《證券投資基金》預(yù)測(cè)試題(1)

51．預(yù)測(cè)某一類股票前景良好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，且一般高于它在標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)中的權(quán)重；如果某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)（    ）。
A．消極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用   
B．積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用
C．混合的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用  
D．獨(dú)立的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用

52．（    ）是以某一時(shí)點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn)，預(yù)先設(shè)定一個(gè)股價(jià)上漲或下跌的百分比作為買入和賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)，即如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票；而如果股票價(jià)格相對(duì)于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票。
A．簡(jiǎn)單過濾器規(guī)則    B．移動(dòng)平均法
C．上漲和下跌線    D．相對(duì)強(qiáng)弱理論

53．（    ）是通過計(jì)算投資組合在不同時(shí)期的所有現(xiàn)金流，然后計(jì)算使現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于投資組合市場(chǎng)價(jià)值的利率，即投資組合內(nèi)部收益率。
A．加權(quán)平均投資組合收益率   
B．投資組合內(nèi)部收益率
C．現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率   
D．到期收益率

54．（    ）中最被廣泛接受的是流動(dòng)性偏好理論。它認(rèn)為市場(chǎng)是由短期投資者所控制的，一般來說遠(yuǎn)期利率超過未來短期利率的預(yù)期，即遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流動(dòng)溢價(jià)。
A．完全預(yù)期理論    B．有偏預(yù)期理論
C．市場(chǎng)分割理論    D．優(yōu)先置產(chǎn)理論

55．（    ）認(rèn)為，在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導(dǎo)借款人與貸款人趨向于對(duì)自己有利的期限，因而需要能明確反映對(duì)價(jià)格或再投資風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度的合適的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，而只有所有投資者都打算在近期賣掉其投資，并且所有借款人都急于借到長(zhǎng)期債務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼才必然隨期限增長(zhǎng)而增加。
A．完全預(yù)期理論    B．集中偏好理論
C．市場(chǎng)分割理論    D．優(yōu)先置產(chǎn)理論

56．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)被分為外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，（    ）。外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則與那些超出公司控制的環(huán)境因素（如公司所處的政治環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境）相聯(lián)系。
A．再投資風(fēng)險(xiǎn)    B．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
C．外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)    D．內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

57．（    ）反映了1元投資在不取出的情況下（分紅再投資）的收益率，其計(jì)算將不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。
A．算術(shù)平均收益率    B．平均收益率
C．時(shí)間加權(quán)收益率    D．幾何平均收益率

58．（    ）一般可以用作對(duì)平均收益率的無偏估計(jì)，因此它更多地被用來對(duì)將來收益率的估計(jì)。
A．算術(shù)平均收益率    B．平均收益率
C．時(shí)間加權(quán)收益率    D．幾何平均收益率

59．根據(jù)SML線，那些位于SML線之上的基金的特雷諾指數(shù)大于SML線的斜率Tm= ，因而表現(xiàn)要（   ）市場(chǎng)組合
A．劣于    B．優(yōu)于
C．等于    D． 先優(yōu)于后等于

60．當(dāng)投資者不僅僅投資于無風(fēng)險(xiǎn)證券和單一基金組合，所要評(píng)價(jià)的投資組合僅僅是該投資者全部投資的一個(gè)組成部分時(shí)，就會(huì)比較關(guān)注該組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下，β會(huì)被認(rèn)為是適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，從而對(duì)基金績(jī)效衡量的適宜指標(biāo)就應(yīng)該是（）。
A．特雷諾指數(shù)    B．夏普指數(shù)
C．阿爾法指數(shù)    D．詹森指數(shù)