第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有一項最符合題目要求。不選、錯選均不得分。

　　51[單選題] 下列關于可轉換公司債券價值的說法中。正確的有(　　)。

　�、�.可轉換公司債券實質上是一種由普通債權和股票期權兩個基本工具構成的復合融資工具，因此可轉換公司債券的價值可以近似地看作是普通債券與股票期權的組合體

　�、�.由于可轉換公司債券的持有者可以按照債券上約定的轉股價格在轉股期內行使轉股權利，這實際上相當于以轉股價格為期權執(zhí)行價格的美式買權.一旦市場價格高于期權執(zhí)行價格，債券持有者就可以行使美式買權.從而獲利

　�、�.贖回條款相當于債券持有人在購買可轉換公司債券時就無條件出售給發(fā)行人的1張美式買權

　�、�.回售條款相當于債券持有人同時擁有發(fā)行人出售的1張美式賣權

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　52[單選題] 某證券公司的注冊資本為人民幣8億元，可以從事下列(　　)業(yè)務。

　　Ⅰ.證券資產管理Ⅱ.證券自營

　�、�.證券投資咨詢Ⅳ.證券承銷與保薦

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　53[單選題] 關于基金管理人，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.基金管理人是負責基金的發(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構

　　Ⅱ.基金管理人由基金管理公司擔任

　�、�.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立

　�、�.基金管理人的目標函數(shù)是自身利益的最大化

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 基金管理人的目標函數(shù)是受益人利益的最大化，所以Ⅳ項錯誤。

　　54[單選題] 以下關于證券交易所說法正確的是(　　)。

　�、�.為證券集中交易提供場所和設施Ⅱ.組織證券交易

　�、�.監(jiān)督證券交易Ⅳ.實行自律管理的法人

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 我國《證券法》規(guī)定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易.實行自律管理的法人。

　　55[單選題] 與有形市場相比，無形市場具有以下(　　)典型特征。

　�、�.交易場所不固定Ⅱ.交易范圍比較廣

　�、�.交易時間相對較短Ⅳ.交易的種類多

　　V.分散交易

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅣV

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析：與有形市場相比，無形市場有以下幾個典型的特征：(1)交易場所不固定，分散交易。無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。(2)交易范圍比較廣。(3)交易時間相對較長，不是集中、固定的。(4)交易的種類多。

　　56[單選題] 根據(jù)證券發(fā)行制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行(　　)的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。

　　Ⅰ.企業(yè)債券Ⅱ.可轉換為股票的公司債券

　�、�.股票Ⅳ.法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的或公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦機構。

　　57[單選題] 除管理費用，證券投資基金所支付的費用還包括(　　)。

　�、�.基金銷售服務費Ⅱ.基金托管費

　　Ⅲ.基金運作費Ⅳ.基金交易費

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 基金從設立到終止都要支付一定的費用。通常情況下.基金所支付的費用主要有以下幾個方面：(1)基金管理費;(2)基金托管費;(3)基金交易費;(4)基金運作費;(5)基金銷售服務費。

　　58[單選題] 按股東享有權利和承擔風險大小的不同，股票可分為普通股和優(yōu)先股。其中。普通股股東按持有股份比例享有的權利包括(　　)。

　　Ⅰ.公司決策參與權Ⅱ.利潤分配權

　�、�.優(yōu)先認股權Ⅳ.剩余資產分配權

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 普通股享有以下基本權利：①公司決策參與權;②利潤分配權;③優(yōu)先認股權;④剩余資產分配權。優(yōu)先股享有以下權利：①優(yōu)先分配權;②優(yōu)先求償權。

　　59[單選題] 下列對債券與股票的比較.正確的有(　　)。

　�、�.總體而言.如果市場是有效的.則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩(wěn)定的關系

　�、�.債券和股票是虛擬資本，它們本身無價值.但又都是真實資本的代表

　�、�.發(fā)行股票和債券都是公司追加資本的需要

　　Ⅳ.債券是一種有期證券：股票是一種無期證券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 發(fā)行債券是公司追加資本的需要，發(fā)行股票是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要。所以Ⅲ項錯誤。

　　60[單選題] 債券的發(fā)行價格可分為(　　)。

　�、�.平價發(fā)行Ⅱ.溢價發(fā)行

　　Ⅲ.折價發(fā)行Ⅳ.定向發(fā)行

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 債券的發(fā)行價格可分為平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。

　　61[單選題] 以下關于證券金融公司從事轉融通業(yè)務的業(yè)務規(guī)則正確的有(　　)。

　�、�.以自己的名義，開立轉融通的證券資金賬戶

　�、�.與證券公司簽訂轉融通業(yè)務合同

　�、�.以自己的名義，開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶

　�、�.應向證券公司收取一定的保證金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：Ⅲ選項中，證券金融公司應該根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。

　　62[單選題] 目前境內上市外資股的投資主體包括(　　)。

　�、�.中國港澳臺地區(qū)法人Ⅱ.定居在國外的中國公民

　�、�.外國自然人Ⅳ.中國境內居民

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 境內上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民;擁有外匯的境內居民;中國證監(jiān)會認定的其他投資人.

　　63[單選題] 設立證券公司需要符合的條件有(　　)。

　　Ⅰ.有完善的風險管理和內部控制制度

　�、�.有與公司經營范圍相應的注冊資本

　�、�.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格

　�、�.主要股東具有持續(xù)盈利能力.信譽良好

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：略

　　64[單選題] 套期保值的基本做法是(　　)。

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭.買入期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭.賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭.買入期貨合約

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：B

　　參考解析： 略

　　65[單選題] 連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理，其處理方式包括(　　)。

　�、�.不能成交者等待機會成交Ⅱ.部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待

　�、�.能成交者予以成交Ⅳ.部分成交者讓剩余部分自動撤銷

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理。

　　66[單選題] 下列屬性中.屬于貨幣政策中介目標選擇標準的有(　　)。

　�、�.間接性Ⅱ.可控性

　�、�.可測性Ⅳ.相關性

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅡⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 貨幣政策中介目標選擇標準是：可測性、可控性、相關性。

　　67[單選題] 下列有關可轉換債券的表述，正確的有(　　)。

　�、�.我國的可轉換公司債券的期限最短為1年

　�、�.可轉換公司債券應半年或1年付息1次

　　Ⅲ.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股優(yōu)先股份所支付的價格

　�、�.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。

　　68[單選題] 下列關于債券市場功能的說法，錯誤的有(　　)。

　�、�.債券市場具有融資功能.是資源有效配置的重要渠道

　　Ⅱ.債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能

　　Ⅲ.社會生產衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上賣出債券

　�、�.社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就買入債券.回籠貨幣

　　V.債券市場具有宏觀調控功能

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析：債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所，當社會生產衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就賣出債券.回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。

　　69[單選題] 金融期貨交易與普通遠期交易之間的違約風險不同是由于(　　)引起的。

　�、�.保證金制度

　　Ⅱ.交易的監(jiān)管程度不同

　�、�.金融期貨交易是標準化交易.遠期交易的內容可協(xié)商確定

　�、�.每日結算制度

　　A.ⅠⅣ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：A

　　參考解析： 金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔心交易違約.而遠期交易通常不存在上述安排.存在一定的交易對手違約風險。

　　70[單選題] 國際債券同國內債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在(　　)。

　�、�.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風險

　�、�.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.有國家主權保障

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內債券相比.具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風險;③有國家主權保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。

　　71[單選題] 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有(　　)。

　�、�.資金性質不同Ⅱ.投資者地位不同

　�、�.基金營運依據(jù)不同Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運依據(jù)不同。

　　72[單選題] 證券投資基金的作用有(　　)。

　�、�.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

　　Ⅱ.基金豐富了投資者的投資方式

　�、�.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

　�、�.有利于證券市場的國際化

　　A.ⅠⅢ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：A

　　參考解析： 證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;②有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　73[單選題] 根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責有(　　)。

　�、�.計算并公告基金資產凈值及每一基金份額資產凈值

　�、�.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

　�、�.對基金財務會計報告出具意見

　�、�.安全保管基金財產

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢⅣ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　74[單選題] 按照我國《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有(　　)。

　�、�.提供證券交易的場所和設施Ⅱ.接受上市申請.安排證券上市

　　Ⅲ.對會員進行監(jiān)管Ⅳ.制定證券法規(guī)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅢⅣ

　　參考答案：C

　　參考解析： 我國《證券交易所管理辦法》第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設施;(2)制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進行監(jiān)管;(6)對上市公司進行監(jiān)管;(7)設立證券登記結算機構;(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。證券交易所并沒有立法權。所以Ⅳ選項錯誤.

　　75[單選題] 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機制種類可以劃分為(　　)。

　�、�.定期交易系統(tǒng)Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)

　�、�.指令驅動系統(tǒng)Ⅳ.報價驅動系統(tǒng)

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅢⅣ

　　參考答案：D

　　參考解析： 證券交易機制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅動系統(tǒng)和報價驅動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項正確。

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