51.為各類封閉式投資基金提供上市渠道的市場是( )。

　　A.主板市場

　　B.另類投資市場

　　C.專業(yè)證券市場

　　D.專業(yè)基金市場

　　正確答案:D

　　解析:本題主要考查專業(yè)基金市場的內(nèi)容。專業(yè)基金市場(Specialist Fund Segment，簡稱SFS)。專業(yè)基金市場為各類封閉式投資基金提供上市渠道，上市規(guī)則執(zhí)行歐盟標準，由交易所監(jiān)管。

　　52.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細則，股指期貨合約的每日最大波動限制為( )。

　　A.上一交易日最高價的±10%

　　B.上一交易日結(jié)算價格的±10%

　　C.上一交易日最高價的±2%

　　D.上一交易日結(jié)算價格的±2%

　　正確答案:B

　　解析:考查中國金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識。股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%。5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±1.2%。10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±2%。

　　53.一般來說，公司的盈利水平和股票投資價值的關(guān)系是( )。

　　A.預(yù)期公司盈利增加，股票市場價格上漲，兩者同時發(fā)生

　　B.預(yù)期公司盈利增加，股票市場價格上漲，兩者不完全同時發(fā)生

　　C.預(yù)期公司盈利增加，股票市場價格下降，兩者同時發(fā)生

　　D.預(yù)期公司盈利增加，股票市場價格下降，兩者不完全同時發(fā)生

　　正確答案:B

　　解析:考查公司盈利水平對股票投資價值的影響。公司的盈利水平是影響股票投資價值的基本因素之一。一般來說，預(yù)期公司盈利增加，股票市場價格上漲;預(yù)期公司盈利減少，股票市場價格下降。值得注意的是，股票價格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時發(fā)生。

　　54.下列屬于貨幣市場的有( )。

　　①股票市場

　�、阢y行間同業(yè)拆借市場

　�、凵虡I(yè)票據(jù)市場

　�、艽箢~可轉(zhuǎn)讓存單市場

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:C

　　解析:本題主要考查貨幣市場。貨幣市場包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。

　　55.剔除資本結(jié)構(gòu)影響的估值方法有( )。

　　①市盈率倍數(shù)法

　�、谄髽I(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法

　　③企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法

　　A.①

　　B.②

　　C.②③

　　D.①③

　　正確答案:C

　　解析:考查股票的相對估值法中各方法的優(yōu)缺點。 企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法剔除了資本結(jié)構(gòu)的影響。市盈率倍數(shù)法是以利潤指標作為估值基礎(chǔ)，而凈利潤歸屬于股東，無法反映債權(quán)人的求償權(quán)，當(dāng)目標公司與可比公司的資本結(jié)構(gòu)存在較大差異時可能導(dǎo)致錯誤的結(jié)果;息稅前利潤是向所有股東和債權(quán)人分配前的利潤，因此不受股權(quán)和債務(wù)的比例即資本結(jié)構(gòu)的影響。

　　56.理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在()上。

　　A.企業(yè)債券

　　B.金融債券

　　C.公司債券

　　D.政府債券

　　正確答案:D

　　解析:考查債券回購交易的特點。從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內(nèi)以稍高價格買回來，債券經(jīng)紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點，通常在債券交易中運用。

　　57.優(yōu)先股的“優(yōu)先”體現(xiàn)在( )。

　　A.企業(yè)破產(chǎn)時對剩余資產(chǎn)的要求優(yōu)先于所有人

　　B.比相同份額普通股附加有更多的決策權(quán)

　　C.股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)

　　D.優(yōu)先提名和任命公司高級管理人員

　　正確答案:C

　　解析:優(yōu)先股參與公司決策管理權(quán)利受限，對公司剩余財產(chǎn)權(quán)利優(yōu)先于普通股，在債權(quán)人之后。

　　58.通貨膨脹對股票價格的影響是( )。

　　A.通貨膨脹會刺激股票市場

　　B.通貨膨脹會抑制股票市場

　　C.通貨膨脹對股票市場沒有影響

　　D.通貨膨脹既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用

　　正確答案:D

　　解析:考查通貨膨脹對股票價格的影響。通貨膨脹對股票價格的影響較復(fù)雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。通貨膨脹是因貨幣供應(yīng)過多造成貨幣貶值、物價上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。在物價上漲時，股東實際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會增加股息派發(fā)，使股息名義收入有所增加，也會促使股價上漲。通貨膨脹給其他收益固定的證券帶來了不可回避的通貨膨脹風(fēng)險，投資者為了保值，增加購買收益不固定的股票，對股票的需求增加，股價也會上漲。但是，當(dāng)通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。嚴重 的通貨膨脹會使社會經(jīng)濟秩序紊亂，使企業(yè)無法正常地開展經(jīng)營活動，同時政府也會采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應(yīng)的措施，此時對股票價格的負面影響更大。

　　59.債券按發(fā)行主體分類，可以分為()。

　　A.政府債券、金融債券和公司債券

　　B.零息債券、附息債券和息票累積債券

　　C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券

　　D.短期債券、中期債券和長期債券

　　正確答案:A

　　解析:考查債券的分類。債券種類很多，依據(jù)不同的標準有不同分類。按發(fā)行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券;按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券;按債券形態(tài)，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券;按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。

　　60.申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，其高級管理人員中，至少有( )名取得證券或者期貨咨詢從業(yè)資格。

　　A.10

　　B.5

　　C.3

　　D.1

　　正確答案:D

　　解析:申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨咨詢從業(yè)資格。

　　61.為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場稱為( )。

　　A.主板市場

　　B.中小板市場

　　C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

　　D.創(chuàng)業(yè)板市場

　　正確答案:D

　　解析:創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。

　　62.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括( )。

　　①證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

　�、谧C券自營業(yè)務(wù)

　�、圩C券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　�、茏C券監(jiān)管業(yè)務(wù)

　　A.①②③

　　B.①③④

　　C.②③④

　　D.①②③④

　　正確答案:A

　　解析:本題考查證券公司的主要業(yè)務(wù)。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)及直接投資業(yè)務(wù)�？梢姡�本題④證券監(jiān)管業(yè)務(wù)不屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)，故選A。

　　63.從銀行間轉(zhuǎn)到交易所，參考中國結(jié)算公司官網(wǎng)，轉(zhuǎn)托管費按轉(zhuǎn)出國債面值金額的0.005%計算，單筆(每只)轉(zhuǎn)托管費用最低()元，最高為()元。

　　A.10、10000

　　B.5、10000

　　C.10、5000

　　D.5、5000

　　正確答案:A

　　解析:考查債券轉(zhuǎn)托管的收費。債券轉(zhuǎn)托管的收費。從銀行間轉(zhuǎn)到交易所，參考中國結(jié)算公司官網(wǎng)，轉(zhuǎn)托管費按轉(zhuǎn)出國債面值金額的0.005%計算，單筆(單只)轉(zhuǎn)托管費用最低為10元，最高為10000元。從交易所轉(zhuǎn)到銀行間，參考上海證券交易所債券交易收費標準為國債面值的0.01%。

　　64.( )又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金�！爸笖�(shù)基金”的優(yōu)勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　A.主動型基金

　　B.被動型基金

　　C.債券基金

　　D.貨幣市場基金

　　正確答案:B

　　解析:考查被動型基金的概念，與主動型基金概念區(qū)分。主動型基金是指通過積極的選股和擇時，力圖取得超越基準組合表現(xiàn)的基金。被動型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對象，力圖復(fù)制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　65.CDR是( )的簡稱。

　　A.全球存托憑證

　　B.國際存托憑證

　　C.美國存托憑證

　　D.中國存托憑證

　　正確答案:D

　　解析:考查存托憑證相關(guān)知識。 目前我國香港特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱為HDR和TDR。我國內(nèi)地將推出中國存托憑證(簡稱CDR)，即在我國內(nèi)地發(fā)行的代表境外或者我國香港特區(qū)證券市場上某種股票的權(quán)益類證券。

　　66.下面關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，表述錯誤的是( )。

　　A.證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專門用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履行擔(dān)保作用

　　B.在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存人證券登記結(jié)算系統(tǒng)，以電子數(shù)據(jù)劃轉(zhuǎn)方式完成證券過戶行為

　　C.證券交易所上市證券完成自己的清算和交收，再交由證券登記結(jié)算公司存檔備案

　　D.證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益

　　正確答案:C

　　解析:考查證券登記結(jié)算公司的職能。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券的資金的凈額結(jié)算。

　　67.證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循( )優(yōu)先的原則。

　　A.社會公共利益

　　B.證券市場有效

　　C.交易活動公平

　　D.交易價格公正

　　正確答案:A

　　解析:考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循社會公共利益優(yōu)先的原則，維護市場的公平、有序、透明。

　　68.下面關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)說法正確的是( )。

　　①主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)

　　②設(shè)立創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層兩個層次

　�、蹖儆趫鐾饨灰资袌�

　　④可以采用無紙化的公開轉(zhuǎn)讓形式

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:B

　　解析:2015年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布的《場外證券業(yè)務(wù)備案管理方法》中明確指出，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不屬于場外交易市場。③錯誤。(新三板已經(jīng)是場內(nèi)市場!場內(nèi)市場!場內(nèi)市場!可以參考最新官方教材)

　　69.財務(wù)公司、信托公司、金融租賃公司的準備金存款計入中央銀行資產(chǎn)負債表( )項目。

　　A.儲備貨幣

　　B.其他存款性公司存款

　　C.不計入儲備貨幣的金融公司存款

　　D.法定存款準備金

　　正確答案:C

　　解析:財務(wù)公司、信托公司、金融租賃公司的準備金存款計入中央銀行資產(chǎn)負債表的不計入儲備貨幣的金融公司存款項目，B、D均屬于儲備貨幣，銀行類金融機構(gòu)。

　　70.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立( )。

　�、偃谌瘜Ｓ米C券賬戶

　�、诳蛻粜庞媒灰讚�(dān)保證券賬戶

　�、坌庞媒灰鬃C券交收賬戶

　　④信用交易資金交收賬戶

　　A.①②

　　B.①②③

　　C.①②④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。

　　71.A企業(yè)目前付息債務(wù)的市場價值為20萬元，股權(quán)的市場價值為30萬元，稅前債務(wù)成本是8%，股權(quán)資本成本為6%，所得稅率25%，那么該企業(yè)的加權(quán)平均資本成本為( )。

　　A.6%

　　B.7.6%

　　C.8.8%

　　D.9.2%

　　正確答案:A

　　解析:考查加權(quán)平均資本成本的計算。加權(quán)平均資本成本：

　　72.按照《公司法》的要求，股票應(yīng)當(dāng)載明下列( )事項。

　�、俟�司名稱

　　②股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)

　�、酃�司地址

　�、芄善钡木幪�

　�、莨�司成立日期

　　A.①②③④⑤

　　B.①②③④

　　C.①②③⑤

　　D.①②④⑤

　　正確答案:D

　　解析:考查股票應(yīng)當(dāng)載明的主要事項：公司名稱;公司成立日期;股票種類、票面金額及代表的股份數(shù);股票的編號。

　　73.根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券核心資本充足率應(yīng)不低于()。

　　A.3%

　　B.4%

　　C.5%

　　D.6%

　　正確答案:B

　　解析:考查我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行條件。根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近三年連續(xù)盈利;貸款損失準備計提充足;風(fēng)險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。

　　74.為了防止信息誤導(dǎo)給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權(quán)益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對借公開信息披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導(dǎo)，詆毀同行或競爭對手等行為做出了禁止性規(guī)

　　定。具體包括下列( )情形。

　�、俳�止進行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

　�、诮�止對基金的證券投資業(yè)績進行預(yù)測

　　③禁止違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失

　�、芙�止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構(gòu)

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.①③④

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:考查基金信息披露的禁止性規(guī)定，除以上答案外，還有禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性、推薦性文字。

　　75.關(guān)于國家股，下列說法錯誤的是( )。

　　A.國家股不能轉(zhuǎn)讓

　　B.是國有股權(quán)的組成部分

　　C.國有股股利收入納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算

　　D.國有資產(chǎn)折價入股需按規(guī)定進行評估確認

　　正確答案:A

　　解析:國家股可以轉(zhuǎn)讓，但是需要按照國家的有關(guān)規(guī)定。 國家股是國有股權(quán)的一個組成部分(國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股)。國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)。國有股權(quán)可由國家授權(quán)投資的機構(gòu)持有，也可由國有資產(chǎn)管理部門持有或由國有資產(chǎn)管理部門代政府委托其他機構(gòu)或部門持有。國有股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。國家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合國家的有關(guān)規(guī)定。

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