2002年證券從業(yè)資格統(tǒng)一考試投資基金試題

三、判斷題(本大題共70小題，每小題0．5分，共35分)判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，并將答題卡上相應(yīng)選項(xiàng)涂黑，正確的選A、錯(cuò)誤的選B，全部選A或全部選B的本大題不得分。

131．基金管理公司內(nèi)部控制制度的制訂應(yīng)基于但可以適當(dāng)超越現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定。
132．目前，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。
133．開放式基金發(fā)生巨額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日受理并執(zhí)行全部贖回申請(qǐng)。
134．開放式基金不是目前目際上的主流基金組織形式。
135．指數(shù)基金主要以編制指數(shù)范圍內(nèi)的股票或債券為投資對(duì)象。
136．找國基金管理人應(yīng)根據(jù)規(guī)定計(jì)算并公告基金單位資產(chǎn)凈值。
137．在缺乏明確的法律條文時(shí)，應(yīng)按照有關(guān)法律的原則與精神來判斷基金從業(yè)人員的行為是否違法。
138．完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的手段之一是建立基金管理人與基金托管人之間的有效制約機(jī)制。
139．基金管理公司會(huì)計(jì)控制制度是內(nèi)部控制制度的重要方面。
140．防火墻原則要求基金管理公司各部門在制度上實(shí)行有效的隔離。

141．按照內(nèi)部控制制度的要求，基金管理公司應(yīng)建立科學(xué)的授權(quán)批準(zhǔn)制度
142．基金管理公司撤銷辦事處或變更辦事處，不需報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。
143．根據(jù)我國規(guī)定，代表30%以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理人必須退任。
144．基金托管人不得在基金管理公司披露信息前向他人泄露有關(guān)基金信息。
145．在國際上，公募證券投資基金均屬于上市基金。
146．基金托管人不得挪用基金資產(chǎn)。
147．證券投資基金代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部合規(guī)控制制度應(yīng)包括業(yè)務(wù)操作及技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)急計(jì)劃的內(nèi)容。
148．由于證券交易所非正常停市導(dǎo)致基金管理公司無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值時(shí)，基金管理公司可以拒絕開放式基金投資人的贖回申請(qǐng)。
149．基金管理人退任后，對(duì)因其過錯(cuò)導(dǎo)致的基金資產(chǎn)損失不再承擔(dān)賠償責(zé)任。
150．證券公司開辦開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)，不需中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

151．基金托管人有權(quán)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)用。
152．契約型基金托管人應(yīng)按基金契約規(guī)定保護(hù)基金持有人的權(quán)益。
153．根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。
154．凡向投資人募集資金而形成的資金集合體都可以稱為證券投資基金。
155．開放式基金巨額贖回申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比列不低于基金總份額的10%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
156．我國證券投資基金招募說明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。
157．開放式基金應(yīng)保持足夠的現(xiàn)金和流動(dòng)性高的資產(chǎn)應(yīng)付贖回。
158．證券投資基金的公募發(fā)行是指以公開方式向機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行基金的方式。
159．目前，我國開放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確定基金申購、贖回費(fèi)率。
160．封閉式基金發(fā)行成功后，基金管理人可以向中國證監(jiān)會(huì)提出上市申請(qǐng)。

161．基金托管人應(yīng)與交易所簽訂協(xié)議，取得證券投資基金專用交易席位。
162．—般而言，國外證券投資基金持有的股票估值是以計(jì)算日股票證券交易所的平均價(jià)為準(zhǔn)。
163．基金管理人的報(bào)酬以及可以在基金資產(chǎn)中扣除的其他費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按照我國有關(guān)規(guī)定執(zhí)行并在基金契約和托管協(xié)議中訂明。
164．開放式基金的申購費(fèi)只能在申購時(shí)收取。
165．開放式基金的贖回費(fèi)在投資人贖回時(shí)從基金資產(chǎn)中直接扣除。
166．封閉式基金分紅時(shí)不能收取分紅手續(xù)費(fèi)。
167．如果投資組合相對(duì)集中，則流動(dòng)性控制對(duì)績效評(píng)估的影響也較大，資產(chǎn)管理人的投資績效評(píng)估結(jié)果可能不夠準(zhǔn)確。
168．目前，我國對(duì)企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價(jià)收入不征收企業(yè)所得稅。
169．通常情況下，基金管理公司監(jiān)察稽核部門發(fā)現(xiàn)的問題交由公司管理層和相應(yīng)部門負(fù)責(zé)改進(jìn)。
170．基金管理公司監(jiān)察稽核只能進(jìn)行定期檢查。

171．基金經(jīng)理是否嚴(yán)守保密責(zé)任屬于基金管理公司監(jiān)察稽核的范圍。
172．基金管理公司監(jiān)察稽核人員在必要時(shí)可超越權(quán)限范圍開展工作。
173．社�；�金投資管理人管理的社保基金資產(chǎn)必須與其管理的其他資產(chǎn)在財(cái)務(wù)、賬戶上分開，不得混合操作和核算。
174．社保基金投資管理人應(yīng)當(dāng)編制社�；�金委托資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，出具社�；�金委托資產(chǎn)投資運(yùn)作報(bào)告。
175．社�；�金投資管理人減資應(yīng)向全國社會(huì)保障基金理事會(huì)報(bào)告。
176．買入并持有策略下的投資組合會(huì)依據(jù)短期投資市場的變化而變化。
177．社�；�金投資管理人不得以他人的名義使用屬于社�；�金名下的資金從事投資活動(dòng)。
178．《證券投資基金管理暫行辦法》禁止基金之間相互投資。
179．基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。
180．金融市場的重要作用是連接資金供求雙方，引導(dǎo)社會(huì)資源配置。

181．流動(dòng)性和交易成本的高低是衡量某一金融市場成熟與否的重要標(biāo)準(zhǔn)。
182．資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，不能脫離投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力而無約束地進(jìn)行。
183．投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好是影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要因素。
184．在投資組合保險(xiǎn)策略下，資產(chǎn)在投資組合中所占比重與該資產(chǎn)的相對(duì)價(jià)格反方向變動(dòng)。
185．資產(chǎn)管理人出于自身的利益要求，有時(shí)并不一定追求使投資績效優(yōu)于基準(zhǔn)指數(shù)，而是盡量避免使投資績效劣于基準(zhǔn)指數(shù)。
186．戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略通過預(yù)期資產(chǎn)類別收益率的相對(duì)變化而調(diào)整投資組合的構(gòu)成，在適當(dāng)提高長期風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上提高長期報(bào)酬。
187．科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略通常具備量比特征。
188．科學(xué)的投資管理戰(zhàn)略只需要能夠通過方案檢驗(yàn)，而通常不需要具有自身的理論基礎(chǔ)的支持。
189．證券投資的變動(dòng)交易成本可以準(zhǔn)確地用數(shù)字加以衡量。
190．消極型股票投資戰(zhàn)略的理論認(rèn)為投資人在任何時(shí)候都不能準(zhǔn)確預(yù)測投資市場的未來運(yùn)動(dòng)軌跡，因此不能獲得超過其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平之上的長期超額收益。

191．證券投資管理過程只需要考慮與交易相關(guān)的各項(xiàng)固定與變動(dòng)成本。
192．當(dāng)市場收益率曲線大幅波動(dòng)時(shí)，債券到期收益率與其實(shí)際回報(bào)率之間的誤差較小。
193．債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
194．投資者對(duì)債券要求的收益率與債券流動(dòng)性無關(guān)。
195．一般來說，在其他條件相同的情況下，債券條款對(duì)發(fā)行人有利，則債券收益率較低。
196．債券市場的收益率曲線反映的是不同償還期限債養(yǎng)在不同時(shí)點(diǎn)上的收益率。
197．在指數(shù)化債券投資策略、規(guī)避和現(xiàn)金流匹配策略以及積極調(diào)整的債券投資策略中，指數(shù)化債券投資策略相對(duì)最為積極。
198．采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長期中戰(zhàn)勝市場變得更加困難甚至不可能。
199．信息成本的高低和構(gòu)成與所選擇的證券投資管理理念與管理策略密切相關(guān)。
200．?dāng)?shù)據(jù)的收集和處理成本是定量投資的信息成本的重要組成部分。

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