第九節(jié)　國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷

　　【考試要求】了解國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷。

　　2005年3月，人行制定并發(fā)布的《國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理辦法》對(duì)國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)定。

　　▲標(biāo)志性事件：2005年10月9日，國(guó)際金融公司和亞洲開發(fā)銀行這兩家國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)分別發(fā)行人民幣債券11.3億元和10億元，這是中國(guó)債券市場(chǎng)首次引入外資機(jī)構(gòu)發(fā)行主體—中國(guó)的外國(guó)債券或熊貓債券市場(chǎng)便由此誕生�！�2006年11月15日，國(guó)際金融公司又成功發(fā)行8.7億元。當(dāng)初核準(zhǔn)的30億元額度全部用完→截止2008年底，該類債券的發(fā)行總量為30億，均未到期。

　　【知識(shí)點(diǎn)1】審批體制

　　國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)→窗口單位會(huì)同人行、發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)等部門審核，報(bào)國(guó)務(wù)院同意。

　　【知識(shí)點(diǎn)2】發(fā)債機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件

　　1.財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)以上。

　　2.已為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上。

　　3.所募集資金用于向中國(guó)境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策、和固定資產(chǎn)管理規(guī)定。主權(quán)外債項(xiàng)目應(yīng)列入相關(guān)國(guó)外貸款計(jì)劃。

　　【知識(shí)點(diǎn)3】申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交的材料

　　人民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告;

　　募集說(shuō)明書;

　　近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注;

　　人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明;

　　為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況;

　　擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文件;

　　按照《中華人民共和國(guó)律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書;

　　與本期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。

　　【知識(shí)點(diǎn)4】會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與法律要求

　　1.財(cái)務(wù)資料須按照《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)師法》注冊(cè)的會(huì)計(jì)師依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審計(jì)并對(duì)外披露。

　　2.按照《中華人民共和國(guó)律師法》執(zhí)業(yè)的律師進(jìn)行法律認(rèn)證，并出具法律意見書。

　　【知識(shí)點(diǎn)5】債券的承銷

　　1.應(yīng)組成承銷團(tuán)。

　　2.承銷商為在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

　　【知識(shí)點(diǎn)6】利率的確定

　　人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國(guó)債收益率水平確定，并由中國(guó)人民銀行核定。

　　【知識(shí)點(diǎn)7】其他相關(guān)事項(xiàng)

　　發(fā)行結(jié)束后，經(jīng)相關(guān)市場(chǎng)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)，可以交易流通。發(fā)行人應(yīng)在人民幣債券發(fā)行日前1個(gè)月內(nèi)，為發(fā)債募集的資金開立非居民人民幣專用賬戶→該賬戶的開立、注銷等應(yīng)經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)。

　　▲發(fā)行人須在每季度末向國(guó)家外匯管理局報(bào)送運(yùn)用人民幣債券資金發(fā)放及回收人民幣貸款、投資的明細(xì)表。國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券工作文本語(yǔ)言應(yīng)為中文。發(fā)生違約或其他糾紛時(shí)，適用于中國(guó)法律。