2009證券考試：證券投資基金(第九章)復(fù)習(xí)精華

　　第四節(jié)　基金募集信息披露

　　在基金募集信息披露中，基金合同、基金招募說明書和基金托管協(xié)議是三大法律文件。

　　一、基金合同

　　基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。投資者繳納基金份額認購款項時，即表明其對基金合同的承認和接受，此時基金合同成立。

　　(一)基金合同的主要披露事項(16條)

　　1.募集基金的目的和基金名稱。

　　2.基金管理人、基金托管人的名稱和住所。

　　3.基金運作方式。

　　4.封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開放式基金的最低募集份額總額。

　　5.確定基金份額發(fā)售日期、價格和費用的原則。

　　6.基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)。

　　7.基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則。

　　8.基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點、費用計算方式，以及給付贖回款項的時間和方式。

　　9.基金收益分配原則、執(zhí)行方式。

　　10.作為基金管理人、基金托管人報酬的管理費、托管費的提取、支付方式與比例。

　　11.與基金財產(chǎn)管理、運用有關(guān)的其他費用的提取、支付方式。

　　12.基金財產(chǎn)的投資方向和投資限制。

　　13.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式。

　　14.基金募集未達到法定要求的處理方式。

　　15.基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產(chǎn)清算方式。

　　16.爭議解決方式。

　　(二)基金合同所包含的重要信息

　　1.基金投資運作安排和基金份額發(fā)售安排信息

　　2.基金合同特別約定的事項，包括基金各當事人的權(quán)利義務(wù)、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息。

　　(1)基金當事人的權(quán)利義務(wù)，特別是基金份額持有人的權(quán)利。

　　(2)基金持有人大會的召集、議事及表決的程序和規(guī)則。提前終止基金合同、轉(zhuǎn)換基金運作方式，提高管理人或托管人報酬標準，更換管理人或托管人需經(jīng)基金份額持有人大會審計通過。

　　(3)基金合同終止的事由、程序及基金財產(chǎn)的清算方式。

　　二、基金募集說明書

　　基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況，說明基金募集有關(guān)事宜，指導(dǎo)投資者認購基金份額的規(guī)范性文件。其編制原則是，基金管理人應(yīng)將所有對投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好的作出投資決策。

　　(一)招募說明書的主要披露事項(13項)

　　1.招募說明書摘要。

　　2.基金募集

　　3.基金管理人、基金托管人的基本情況。

　　4.基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限。

　　5.基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構(gòu)及登記機構(gòu)名稱。

　　6.基金份額申購、贖回的場所、時間、程序、數(shù)額與價格、拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。

　　7.基金的投資目標、投資方向、投資策略、業(yè)績比較基準、投資限制。

　　8.基金資產(chǎn)的估值。

　　9.基金管理人、基金托管人報酬及其他基金運作費用的費率水平、收取方式。

　　10.基金認購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費的費率水平、計算公式、收取方式。

　　11.出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所。

　　12.風(fēng)險警示內(nèi)容。

　　13.基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。

　　(二)招募說明書重要信息

　　1.基金運作方式。對于投資者來說，不同運作方式的基金，其交易場所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動性不同。

　　2.從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標準和方式。不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異，即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。

　　3.基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關(guān)條款。

　　4.基金投資目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準、風(fēng)險收益特征、投資限制等。

　　5.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式。

　　6.基金風(fēng)險提示。

　　在招募說明書封面的位置，管理人一般會作出“基金過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風(fēng)險提示。

　　7.招募說明書摘要。該部分出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容。

　　三、基金托管協(xié)議(新增)

　　基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議，主要目的在于明確雙方在基金財產(chǎn)保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確�；�金財產(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　基金托管協(xié)議包含兩類重要信息。第一，基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核查。例如，基金托管人應(yīng)依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定，對基金投資對象、投資范圍、投融資比例、投資禁止行為、基金參與銀行間市場的信用風(fēng)險控制等進行監(jiān)督;基金管理人應(yīng)對基金托管人履行賬戶開設(shè)、凈值復(fù)核、清算交收等托管職責(zé)情況等進行核查。第二，協(xié)議當事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的重要事項。例如，當事人在凈值計算和復(fù)核中重要環(huán)節(jié)的權(quán)責(zé)，包括管理人與托管人依法自行商定估值方法的情形和程序，管理人或托管人發(fā)現(xiàn)估值未能維護持有人權(quán)益時的處理，估值錯誤時的處理及責(zé)任認定等。