第十章基金監(jiān)管
第一節(jié)基金監(jiān)管概述
一、基金監(jiān)管的含義與作用
基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段,對基金市場參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
二、基金監(jiān)管的目標(biāo)
基金監(jiān)管的目標(biāo)是一切基金監(jiān)管活動的出發(fā)點。
證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個:一是保護(hù)投資者;二是保證市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)風(fēng)險。這三個目標(biāo)同樣適用于基金監(jiān)管。
我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括:
(一)保護(hù)投資者利益
保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場的支撐者,保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。
(二)保證市場的公平、效率和透明
(三)降低系統(tǒng)風(fēng)險
(四)推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
三、基金監(jiān)管的原則:5條
(一)依法監(jiān)管原則
(二)“三公”原則
基金是證券市場的重要參與者之一,證券市場“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場。
例題1。基金監(jiān)管中要求市場不存在歧視,參與市場主體具有完全平等的權(quán)利,這是指基金監(jiān)管中()原則。
A。依法監(jiān)管原則
B。公開原則
C。公平原則
D。公正原則
答案:C
公開原則要求基金市場具有充分的透明度,要實現(xiàn)市場信息的公開化。公平原則是指市場不存在歧視,參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利。公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上,對被監(jiān)管對象給予公正待遇。
(三)監(jiān)管與自律并重原則
國家對于基金市場的監(jiān)管是市場的保證,而基金從業(yè)者的自律是市場基礎(chǔ)。
(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系,應(yīng)做到市場能自身調(diào)節(jié)的,不監(jiān)管;必須監(jiān)管的,應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。
(五)審慎監(jiān)管原則
主要是針對基金管理公司清償能力的監(jiān)管。
例題2:下列屬于基金監(jiān)管原則的是()。
A。監(jiān)管與自律并重原則
B。依法監(jiān)管原則
C。監(jiān)管的連續(xù)性和有效原則
D。審慎性原則
答案:ABCD
四、基金監(jiān)管法規(guī)體系
基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。
以《證券投資基金法》為核心,還有各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。
第二節(jié)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
一、中國證監(jiān)會對基金市場的監(jiān)管
(一)基金監(jiān)管部的職能及對基金市場的監(jiān)管
中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部的主要職責(zé)是:
負(fù)責(zé)涉及基金行業(yè)的重大政策研究,草擬或制定基金行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則,對有關(guān)基金的行政許可項目進(jìn)行審核,全面負(fù)責(zé)對基金管理公司、基金托管行及基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,對基金行業(yè)高級管理人員的任職資格進(jìn)行審核、指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對基金的日常監(jiān)管,指導(dǎo)、監(jiān)督基金同業(yè)協(xié)會的活動,對日常監(jiān)管中發(fā)生的重大問題進(jìn)行處置。
基金監(jiān)管部主要是通過市場準(zhǔn)入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管兩種方式實現(xiàn)基金監(jiān)管。
市場準(zhǔn)入監(jiān)管主要指對基金從業(yè)機(jī)構(gòu)及高級管理人員的資格審核,通過嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入,從源頭上控制整個行業(yè)運作風(fēng)險、提高行業(yè)服務(wù)水平。
日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查兩種。非現(xiàn)場檢查就是通過報備制度,由基金從業(yè)向中國證監(jiān)會定期或不定期報送各種書面報告,基金監(jiān)管部通過審閱并分析這些報告材料進(jìn)行監(jiān)管,F(xiàn)場檢查主要側(cè)重于對從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和財務(wù)狀況進(jìn)行檢查。
(二)中國證監(jiān)會各地方監(jiān)管局對基金的監(jiān)管
中國證監(jiān)會各地方監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)對經(jīng)營所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管。
監(jiān)管職責(zé):8點P186
二、中國證券業(yè)協(xié)會的行業(yè)自律管理
2002年12月4日,中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)委員會成立。
(一)基金業(yè)委員會的職責(zé)與作用
(二)自律管理的方式與內(nèi)容
自律管理的核心內(nèi)容是從業(yè)人員資格管理、誠信建設(shè)和后續(xù)培訓(xùn)。
三、證券交易所的自律性管理
(一)對基金上市交易的管理
證券交易所通過制定的規(guī)則,對基金當(dāng)事人實行自律管理。
(二)對基金投資行為進(jìn)行監(jiān)控
證券交易所對基金投資行為的監(jiān)控包括兩個方面:一是對投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控;另一方面是對證券投資基金在證券市場的投資行為進(jìn)行監(jiān)控。
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