首頁 - 網(wǎng)校 - 萬題庫 - 美好明天 - 直播 - 導(dǎo)航

2010證券從業(yè)資格《市場基礎(chǔ)知識》考點分析(4)

第 1 頁:第一節(jié)證券投資基金概述
第 6 頁:第二節(jié)證券投資基金當(dāng)事人
第 10 頁:第四節(jié) 證券投資基金的收入、風(fēng)險與信息披露

  四、證券投資基金當(dāng)事人之間的關(guān)系

  (一)持有人與管理人之間的關(guān)系

  在基金的當(dāng)事人中,基金份額持有人通過購買基金份額或基金股份,參加基金投資并將資金交給基金管理人管理,享有基金投資的收益權(quán),是基金資產(chǎn)的終極所有 者和基金投資收益的受益人;鸸芾砣藙t是接受基金份額持有人的委托,負(fù)責(zé)對所籌集的資金進(jìn)行具體的投資決策和日常管理,并有權(quán)委托基金托管人保管基金資 產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)。因此,基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人的關(guān)系,也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。

  (二)管理人與托管人之問的關(guān)系

  基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。基金管理人由投資專業(yè)人員組成,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營;托管人由主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的 保管,依據(jù)基金管理機(jī)構(gòu)的指令處置基金資產(chǎn)并監(jiān)督管理人的投資運作是否合法合規(guī)。對基金管理人而言,處理有關(guān)證券,現(xiàn)金收付的具體事務(wù)交由基金托管人辦 理,自己就可以專心從事資產(chǎn)的運用和投資決策;鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎鸱蓊~持有人負(fù)責(zé)白他們的權(quán)利和義務(wù)在基金合同或基金公司章程中已預(yù)先界定清 楚,任何一方有違規(guī)之處,對方都應(yīng)當(dāng)監(jiān)督并及時制止,直至請求更換違規(guī)方。這種相互制

  衡的運行機(jī)制,有利于基金信托財產(chǎn)的安全和基金運用的績效。但是這種機(jī)制的作用得以有效發(fā)揮的前提是基金托管人與基金管理人必須嚴(yán)格分開,由不具有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系的不同機(jī)構(gòu)或公司擔(dān)任,兩者在財務(wù)上、人事上、法律地位上應(yīng)該完全獨立。

  (三)持有人與托管人之間的關(guān)系

  基金份額持有人與托管人的關(guān)系是委托與受托的關(guān)系,也就是說,基金份額持有人將基金資產(chǎn)委托給基金托管人保管。對持有人而言,將基金資產(chǎn)委托給專門的機(jī) 構(gòu)保管,可以確;鹳Y產(chǎn)的安全;對基金托管人而言,必須對基金份額持有人負(fù)責(zé),監(jiān)管基金管理人的行為,使其經(jīng)營行為符合法律法規(guī)的要求,為基金份額持有 人的利益而勤勉盡責(zé),保證資產(chǎn)安全,提高資產(chǎn)的報酬。

  第三節(jié)證券投資基金的費用與資產(chǎn)估值

  一、證券投資基金的費用

  基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費用。通常情況下,基金所支付的費用主要有以下幾個方面:

  (一)基金管理費

  基金管理費是指從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費用,即管理人為管理和操作基金而收取的費用。基金管理費通常按照每個估 值日基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計提,累計至每月月底,按月支付。管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比,與風(fēng)險成正比;鹨(guī)模越大,風(fēng)險越小,管 理費率就越低;反之,則越高。不同的國家及不同種類的基金,管理費率不完全相同。在美國,各種基金的年管理費率通常在基金資產(chǎn)凈值的1%左右。在各種基金 中,貨幣市場基金的年管理費率最低,約為基金資產(chǎn)凈值的0.25%~l%;其次為債券基金,約為0.5%~l.5%;股票基金居中,約為1%~l.5%; 認(rèn)股權(quán)證基金約為l.5%一2.5%。我國基金的年管理費率最初為2.5%,隨著基金規(guī)模的擴(kuò)大和競爭的加劇,管理費有逐步調(diào)低的傾向。目前,我國基金大 部分按照l.5%的比例計提基金管理費,債券型基金的管理費率一般低于l%,貨幣基金的管理費率為0.33%。管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基 金資產(chǎn)中扣除,不另向投資者收取。

  (二)基金托管費

  基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。托管費通 常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取,逐日計算并累計,按月支付給托管人。托管費從基金資產(chǎn)中提取,費率也會因基金種類不同而異,如香港怡富東方小型企業(yè)信 托基金的托管費率為0.20%;而香港渣打世界投資基金支付的托管年費分得更細(xì),股票基金為基金資產(chǎn)凈值的0.25%,債券基金為基金資產(chǎn)凈值的 0.125%。目前,我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費,開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計

  提,通常低于0.25%;股票型基金的托管費率要高于債券型基金及貨幣市場基金的托管費率。我國規(guī)定,基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費,經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告,無須為此召開基金持有人大會。

  (三)其他費用

  證券投資基金的費用還包括:封閉式基金上市費用;證券交易費用;基金信息披露費用;基金持有人大會費用;與基金相關(guān)的會計師、律師等中介機(jī)構(gòu)費用;基金 分紅手續(xù)費;清算費用;法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定可以列入的其他費用。上述費用由基金托管人根據(jù)法律、法規(guī)及基金合同的相應(yīng)規(guī)定,按實際支出金額支付。

上一頁  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10  ... 下一頁  >> 
  相關(guān)推薦:考試吧策劃:2010年證券從業(yè)考試備考指導(dǎo)專題
       2010證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點匯總
       考試吧特訓(xùn):2010證券從業(yè)《發(fā)行承銷》8套模擬題
       2010證券從業(yè)資格考試發(fā)行與承銷習(xí)題匯總
美好明天
在線課程
主講老師 必會考點
精講班
課程時長:25h/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點,夯實基礎(chǔ)
·根據(jù)最新教材,全面梳理知識體系,構(gòu)建知識框架;
·精講必考知識點,打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點。
專項
提升班
課程時長:3h/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):專項歸納整合,集中突破
·根據(jù)考試特點及高頻難點、失分點,進(jìn)行專項訓(xùn)練;
·對計算題、法律題等進(jìn)行專項歸納整合,集中突破,高效提升。
考點
串聯(lián)班
課程時長:3小時/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升
·濃縮高頻考點進(jìn)行二輪精講,考前點題,鞏固提升;
·考前圈書劃點,掌握必會、必考、必拿分點!
內(nèi)部
資料班
課程時長:6小時/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測試備考效果
·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗相結(jié)合,編寫3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測試備考效果;
·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補缺!
報名
下載 下載 下載 下載
課時安排 25小時 3小時 3小時 6小時
法律法規(guī) 劉鐵 報名
金融市場 杜熹芠 報名
在線課程
2022年全程班
適合學(xué)員 ·初次報考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生
·需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點的考生
·需要快速提升,高效備考爭取一次通過的考生
在線課程
2022年全程班
適合學(xué)員 ·初次報考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生
·需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點的考生
·需要快速提升,高效備考爭取一次通過的考生
課程內(nèi)容 夯實基礎(chǔ)階段
必會考點精講班
課程時長:25小時/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點,夯實基礎(chǔ)
·根據(jù)最新教材,全面梳理知識體系,構(gòu)建知識框架;
·精講必考知識點,打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點。
難點突破階段
專項提升班
課程時長:3小時/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):專項歸納整合,集中突破
·根據(jù)考試特點及高頻難點、失分點,進(jìn)行專項訓(xùn)練;
·對計算題、法律題等進(jìn)行專項歸納整合,集中突破,高效提升。
終極搶分階段
考點串聯(lián)班
課程時長:3小時/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升
·濃縮高頻考點進(jìn)行二輪精講,考前點題,鞏固提升;
·考前圈書劃點,掌握必會、必考、必拿分點!
內(nèi)部資料班
課程時長:6小時/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測試備考效果
·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗相結(jié)合,編寫3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測試備考效果;
·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補缺!
VIP美題·智能刷題 ★★★
三星題庫
每日一練
真題題庫
模擬題庫
★★★★
四星題庫
教材同步
真題視頻解析
★★★★★
五星題庫
高頻?
大數(shù)據(jù)易錯
做題輔助功能
練題工具
VIP配套資料 電子資料 課程講義
VIP旗艦服務(wù) 私人訂制服務(wù) 學(xué)籍檔案
PMAR學(xué)習(xí)規(guī)劃
大數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)報告
學(xué)習(xí)進(jìn)度統(tǒng)計
官網(wǎng)查分服務(wù)
VIP勛章
節(jié)點嚴(yán)控 考試倒計時提醒
VIP直播日歷
上課提醒
便捷系統(tǒng) 課程視頻、音頻、講義下載
手機(jī)/平板/電腦 多平臺聽課
無限次離線回放
課程有效期 12個月
增值服務(wù)
贈送2021年全部課程
套餐價格 全科:299 單科:298
文章搜索
萬題庫小程序
萬題庫小程序
·章節(jié)視頻 ·章節(jié)練習(xí)
·免費真題 ·?荚囶}
微信掃碼,立即獲取!
掃碼免費使用
證券市場基本法律法規(guī)
共計1036課時
講義已上傳
117483人在學(xué)
金融市場基礎(chǔ)知識
共計2801課時
講義已上傳
22668人在學(xué)
金融市場概述
共計1005課時
講義已上傳
30956人在學(xué)
全球金融市場
共計858課時
講義已上傳
235590人在學(xué)
證券投資者
共計5712課時
講義已上傳
79312人在學(xué)
推薦使用萬題庫APP學(xué)習(xí)
掃一掃,下載萬題庫
手機(jī)學(xué)習(xí),復(fù)習(xí)效率提升50%!
距離2024年考試還有
版權(quán)聲明:如果證券從業(yè)資格考試網(wǎng)所轉(zhuǎn)載內(nèi)容不慎侵犯了您的權(quán)益,請與我們聯(lián)系800@exam8.com,我們將會及時處理。如轉(zhuǎn)載本證券從業(yè)資格考試網(wǎng)內(nèi)容,請注明出處。
官方
微信
關(guān)注證券從業(yè)微信
領(lǐng)《大數(shù)據(jù)寶典》
報名
查分
掃描二維碼
關(guān)注證券報名查分
看直播 下載
APP
下載萬題庫
領(lǐng)精選6套卷
萬題庫
微信小程序
選課
報名
文章責(zé)編:shxfq