二、單項選擇題

　　21.A【解析】按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風(fēng)險是一種特殊類型的操作風(fēng)險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口。

　　22.A【解析】正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測值落在距均值的距離為1倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0.68，正態(tài)隨機(jī)變量X的觀測值落在距均值的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0.95，而落在距均值的距離為3倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率約為0.9973。

　　23.D【解析】解析同21題。

　　24.A【解析】全面風(fēng)險管理模式階段，人們進(jìn)一步加深了對金融風(fēng)險的認(rèn)識，風(fēng)險管理理念和技術(shù)也因此得到了迅速發(fā)展，由以前單純的信貸風(fēng)險管理模式，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險管理并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)管理并舉，組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉的全面風(fēng)險管理模式。

　　25.D【解析】結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險，是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。正是因為德國赫斯塔特銀行由于結(jié)算風(fēng)險導(dǎo)致破產(chǎn)，促成了國際性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)巴塞爾委員會的誕生。信用風(fēng)險被認(rèn)為是最為復(fù)雜的風(fēng)險種類，通常包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。

　　26.C【解析】由于各國監(jiān)管當(dāng)局對法律風(fēng)險的理解并不一致，為了使商業(yè)銀行在建立和實施法律風(fēng)險管理體系這方面有一定的主動性和靈活性，《巴塞爾新資本協(xié)議》只對法律風(fēng)險的定義作了一個嘗試性的規(guī)定：“法律風(fēng)險包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口�！�

　　27.D【解析】健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造價值。健全的風(fēng)險管理體系具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理等功能。高水平的風(fēng)險管理能夠降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)可能性和財務(wù)成本，保護(hù)商業(yè)銀行所有者的利益，實現(xiàn)股東價值最大化。選項D“非系統(tǒng)管理”是錯誤的。

　　28.C【解析】風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品，來沖銷風(fēng)險的一種風(fēng)險管理策略。故選C。

　　29.D【解析】風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。這是一個重要的理念突破，商業(yè)銀行不再是傳統(tǒng)上僅僅經(jīng)營貨幣的金融機(jī)構(gòu)，而是經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)。所以，選項D的敘述是不正確的。

　　30.B【解析】風(fēng)險價值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素的變化可能對資產(chǎn)價值造成的最大損失。風(fēng)險價值的計算涉及兩個重要因素的選�。褐眯潘�平和持有期。VaR值隨置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味著最大損失在持有期內(nèi)超出VaR值的可能性越小，反之則可能性越大。

　　31.C【解析】健康的風(fēng)險文化包括：①樹立正確的風(fēng)險管理理念;②加強(qiáng)高級管理層的驅(qū)動作用;③創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。不包括選項C。

　　32.B【解析】風(fēng)險文化一般由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中，風(fēng)險管理理念是風(fēng)險文化的精神核心，也是風(fēng)險文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識和制度來說，它對員工的行為具有更直接和長效的影響力。

　　33.A【解析】實踐操作中，商業(yè)銀行的“風(fēng)險管理部門”和“風(fēng)險管理委員會”既要保持相互獨立，又要互為支持，但絕不能混為一談，也不是隸屬關(guān)系。

　　34.C【解析】為確保商業(yè)銀行內(nèi)部控制目標(biāo)的實現(xiàn)，商業(yè)銀行在完善內(nèi)部控制體系的過程中，應(yīng)當(dāng)包括以下五個主要要素：內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督與糾正。其中，內(nèi)部控制措施是商業(yè)銀行日常工作的一個重要部分，每個業(yè)務(wù)都要建立控制措施，分清責(zé)任范圍，并接受仔細(xì)的、獨立的監(jiān)控。

　　35.D【解析】與單一法人客戶相比，集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險具有以下明顯特征：①內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁;②連環(huán)擔(dān)保十分普遍;③真實財務(wù)狀況難以掌握;④系統(tǒng)性風(fēng)險較高;⑤風(fēng)險識別和貸后管理難度較大。

　　36.A【解析】根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)：①縱向一體化企業(yè)集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。②橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。這類集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。因此，選項A應(yīng)屬于企業(yè)集團(tuán)縱向一體化形式的內(nèi)容，選項B、C、D屬于企業(yè)集團(tuán)橫向多元化形式的內(nèi)容。

　　37.D【解析】授信集中度限額可以按不同維度進(jìn)行設(shè)定，其中行業(yè)等級、產(chǎn)品等級、風(fēng)險等級和擔(dān)保是其最常用的組合限額設(shè)定維度。因此，選項D“授信額度”不屬于最常用的組合限額設(shè)定維度。

　　38.D【解析】信用價差期權(quán)是商業(yè)銀行與交易雙方簽訂的以信用價差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期合約，以信用價差反映貸款的信用狀況。信用價差增加表明貸款信用狀況惡化，信用價差減少則表明貸款信用狀況提高。因此，信用價差期權(quán)可用于反映借款人信用狀況。

　　39.C【解析】信用衍生產(chǎn)品是用來轉(zhuǎn)移/對沖信用風(fēng)險的金融工具，可以將單筆貸款或資產(chǎn)組合的全部違約風(fēng)險，如轉(zhuǎn)移貸款等債權(quán)得不到償付的風(fēng)險和信用質(zhì)量下降的風(fēng)險，轉(zhuǎn)移給交易對方。所以，選項A、D的敘述是正確的。信用衍生產(chǎn)品的違約保護(hù)功能在舍約的買方和賣方之間是不同的：買方付出一定的權(quán)益金來獲得違約保護(hù)，而賣方則以獲得一定的權(quán)益金為代價來承擔(dān)貸款的風(fēng)險。所以，選項B的敘述是正確的。信用衍生產(chǎn)品的交割可以采取實物或現(xiàn)金方式。所以，選項C的敘述是不正確的。

　　40.B【解析】風(fēng)險報告的職責(zé)主要體現(xiàn)在以下幾方面：①保證對有效全面風(fēng)險管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識;②傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度;③實施并支持一致的風(fēng)險語言/術(shù)語;④使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險信息;⑤告訴員工在施和支持全面風(fēng)險管理中的角色和職責(zé);⑥利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險管理和目標(biāo)實施提供支持;⑦保障風(fēng)險管理信息及時、準(zhǔn)確地向上級或者同級的風(fēng)險管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告。根據(jù)第四方面可知，選項B的敘述是不正確的。

　　41.D【解析】根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》第六十四條規(guī)定，商業(yè)銀行對符合條件的微型和小型企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為75%。

　　42.B【解析】投資活動的現(xiàn)金流是企業(yè)買賣房產(chǎn)、購買機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司，或者買賣其他公司的股票等的現(xiàn)金流。

　　43.C【解析】根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信額表示的組合限額。資本轉(zhuǎn)換因子表示需要多少比例的資本來覆蓋在該組合的計劃授信的風(fēng)險。某組合風(fēng)險越大，其資本轉(zhuǎn)換因子越高。同樣的資本，風(fēng)險越高的組合其計劃授信額越低。所以，選項C的敘述是不正確的。

　　44.B【解析】在限額管理中，商業(yè)銀行給予客戶的授信額度應(yīng)當(dāng)包括貸款、可交易資產(chǎn)、衍生工具及其他或有負(fù)債。從理論上講，只要確定的總授信額度小于或等于客戶的最高債務(wù)承受額即可。所以，選項B的敘述是不正確的。

　　45.D【解析】國際收支逆差與國際儲備之比是國家風(fēng)險的評估指標(biāo)中的比例指標(biāo)。該指標(biāo)反映以一國國際儲備彌補(bǔ)其國際收支逆差的能力，一般限度是150%，超過這一限度說明風(fēng)險較大。

　　46.B【解析】CreditRisk+模型是根據(jù)針對火險的財險精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析的，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。

　　47.D【解析】影響國家主權(quán)評級的因素包括人均收入、GDP增長、通貨膨脹、財政平衡、外部平衡、外債、經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)、違約史指標(biāo)，以及后來增加的利差變量，金融部門潛在問題資產(chǎn)占GDP的百分比，金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與GDP之比，私人部門信貸增長的變化率和實際匯率變量。不包括選項D的“人口增長率”。

　　48.B【解析】貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。例如，如果兩筆貸款的信用風(fēng)險隨著風(fēng)險因素的變化同時上升或下降，則兩筆貸款是正相關(guān)的，即同時發(fā)生風(fēng)險損失的可能性比較大;如果一個風(fēng)險下降而另一個風(fēng)險上升，則兩筆貸款就是負(fù)相關(guān)的，即同時發(fā)生風(fēng)險損失的可能性比較小。正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險通常小于單筆貸款信用風(fēng)險的簡單加總。

　　49.A【解析】盈利能力比率用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。所以，選項A的敘述是正確的。杠桿比率用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。所以，選項B的敘述是不正確的。流動比率用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。效率比率是體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。所以，選項C、D的敘述均是不正確的。

　　50.D【解析】計算過程為：(1)凈利潤=銷售收入×銷售凈利率=20×12%=2.4(億元);(2)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2]×100%=2.4/[(40+55)/2]×100%=5.05%。

　　51.C【解析】具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國家機(jī)關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。所以，幼兒園不能作為保證人。

　　52.C【解析】資本成本主要是指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報率的乘積。

　　53.D【解析】目前所使用的專家系統(tǒng)，雖然有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計，但其選擇的關(guān)鍵要素都基本相似，其中，對企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。除了5Cs系統(tǒng)外，還有針對企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)、CAMELs系統(tǒng)，所以D選項的說法最準(zhǔn)確。

　　54.B【解析】從現(xiàn)代商業(yè)銀行管理，特別是風(fēng)險管理的角度來看，市場交易人員(或業(yè)務(wù)部門)的激勵機(jī)制應(yīng)以經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率和經(jīng)濟(jì)增加值為參照基準(zhǔn)。如果交易人員(或業(yè)務(wù)部門)在交易過程中承擔(dān)了很高的風(fēng)險，則其所占用的經(jīng)濟(jì)資本必然很多，因此，即便交易人員(或業(yè)務(wù)部門)在當(dāng)期獲得了很高的收益，其真正創(chuàng)造的價值(經(jīng)濟(jì)增加值)也是有限的。

　　55.A【解析】利率互換是兩個交易對手僅就利息支付進(jìn)行相互交換，并不涉及本金的交換。例如，在固定利率與浮動利率的互換交易中，交易的一方同意以固定利率支付給交易對手利息，反過來，交易對手同意以某一特定利率基準(zhǔn)(如LIBOR)的浮動利率支付給對方利息。因此，利率互換主要用于轉(zhuǎn)移利率波動的風(fēng)險。

　　56.A【解析】久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對銀行資產(chǎn)負(fù)債利率敏感度進(jìn)行分析的重要方法，主要用于衡量利率變動對銀行整體經(jīng)濟(jì)價值的影響。久期分析并不是衡量利率變動對經(jīng)濟(jì)價值影響的唯一方法。所以，選項A的敘述是不正確的。久期分析存在一定的局限性：①如果在計算敏感性權(quán)重時對每一時段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風(fēng)險，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險，以及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險。所以，選項B、C的敘述是正確的。②對于利率的大幅變動(大于1%)，由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。所以，選項D的敘述是正確的。四個選項中，只有選項A的敘述是不正確的。

　　57.D【解析】風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。故選D。

　　58.A【解析】如果期權(quán)的執(zhí)行價格幾乎等于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)的即期市場價格，該期權(quán)就是平價期權(quán)。所以，選項A為正確答案。

　　59.D【解析】銀行資產(chǎn)分類劃分為銀行賬戶和交易賬戶。交易賬戶記錄金融工具和商品頭寸。交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當(dāng)缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。按模型定價是指將從市場獲得的其他相關(guān)數(shù)據(jù)輸入模型，計算或推算出交易頭寸的價值。與交易賬戶相對應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的是存貸款業(yè)務(wù)。存貸款業(yè)務(wù)是銀行基本業(yè)務(wù)，歸為銀行賬戶。銀行賬戶中的項目則通常按歷史成本計價。所以，選項D的敘述是不正確的。

　　60.C【解析】本題中該項投資的預(yù)期收益率=20%×0.8+10%×0.1+0×0.1=17%，C選項正確。

長按二維碼關(guān)注即可通過銀行從業(yè)考試

獲取大數(shù)據(jù)直擊考題

獲取2016年核心考點

獲取近5年高頻真題

獲取銀行最新通關(guān)秘籍

銀行從業(yè)題庫【手機(jī)題庫下載】 | 微信搜索"xyccbp"

　　相關(guān)推薦：

　　2016銀行業(yè)初級《風(fēng)險管理》全真模擬預(yù)測卷匯總

　　關(guān)注銀行從業(yè)資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　考試吧策劃：2016銀行專業(yè)資格考試報考指南專題

　　歷年銀行專業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載

　　考試吧銀行從業(yè)視頻題庫 智能做題首選 立即體驗!