7.客戶評級/評分的驗證(Validation)

　　(1)客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證

　　期基本原理是運用多種數(shù)理分析方法檢驗評級系統(tǒng)對客戶是否違約的判斷準(zhǔn)確性。

　　(2)違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證(校正)

　　其基本原理是運用統(tǒng)計學(xué)中的假設(shè)檢驗，當(dāng)實際違約發(fā)生情況超過給定閾值，則拒絕原假設(shè)，認(rèn)為PD預(yù)測不準(zhǔn)確。常用方法有：二項分布檢驗，檢驗給定年份某 一等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性;卡方分布檢驗，檢驗給定年份不同等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性;正態(tài)分布檢驗，檢驗不同年份同一等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性;擴(kuò)展的交通燈檢驗，檢驗 不同年份不同等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性。

　　8.債項評級

　　債項評級的基本概念

　　(1)債項評級

　　債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風(fēng)險，也可以同時反映客戶信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。

　　(2)債項評級與客戶評級的關(guān)系

　　客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。

　　(3)損失

　　客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟(jì)損失;二是會計損失。

　　(4)違約風(fēng)險暴露

　　違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時的預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值;如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。

　　(5)違約損失率

　　違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險暴露的比　　例，其估計公式為損失/違約風(fēng)險暴露。

　　貸款分類與債項評級

　　信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類通常是指信貸分析和管理人員或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用最佳判斷，根據(jù)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險程度對信貸資產(chǎn)質(zhì)量作出評價。

　　2001年，我國監(jiān)管當(dāng)局出臺了貸款風(fēng)險分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。

　　9. 國家風(fēng)險主權(quán)評級

　　國際風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟(jì)、 政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險不僅包括一個國家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(主權(quán)風(fēng)險)，也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債 務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。對國家風(fēng)險的計量可以通過主權(quán)評級來實現(xiàn)。

　　主權(quán)評級指各國直接或間接影響債務(wù)人履行其對外償付義務(wù)的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用　　的主權(quán)評級模型是由經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪賦予的主權(quán)風(fēng)險評級。