10. 《巴塞爾新資本協(xié)議》下的信用風(fēng)險量化

　　《巴塞爾資本協(xié)議》將商業(yè)銀行信用風(fēng)險資產(chǎn)分為四大類，分別以相應(yīng)的權(quán)重(K)反映其風(fēng)險大�。�

　　符合監(jiān)管要求的商業(yè)銀行必須滿足：資本/信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) > 8%。其中，信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)為商業(yè)銀行所有債項(xiàng)風(fēng)險暴露額與對應(yīng)權(quán)重乘積之和。

　　《巴塞爾新資本協(xié)議》，不僅構(gòu)建了最低資本充足率、監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱，明確最低資本充足率覆蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大主要風(fēng)險來源，而且對信用風(fēng)險的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級法初級法、內(nèi)部評級法高級法三種方法。

　　信用風(fēng)險評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是 政府或大企業(yè);內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)(側(cè)重于定量分析)，對客戶的信用風(fēng)險及債項(xiàng)的交易風(fēng)險進(jìn)行評價，并據(jù)以估計(jì)違約概率及違約損失率， 作為信用評級和分類管理的標(biāo)準(zhǔn)。

　　1).標(biāo)準(zhǔn)法

　　商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對主權(quán)國家的債權(quán)、對一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類;l

　　對主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重，零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險暴露;l

　　允許商業(yè)銀行通過抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風(fēng)險敏感性，但缺點(diǎn)也很明顯：過分依賴于外部評級，對于缺乏外部評級的公司類債權(quán)統(tǒng)一給予100%的風(fēng)險權(quán)重，缺乏敏感性;此外，也沒有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性。l

　　2).內(nèi)部評級法

　　內(nèi)部評級法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評級體系，自行預(yù)測違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險暴露(EAD)、期限(M)等信用風(fēng)險因素，并根據(jù)如下權(quán)重公式計(jì)算每筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險資本要求(K)：

　　(1)公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露

　　(2)零售暴露

　　根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩種：

　　初級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評級估計(jì)每一等級客戶違約概率，其他風(fēng)險要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估機(jī)值;l

　　高級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評級體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、期限。l

　　初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評級法，就必須自行估計(jì)PD和LGD。

　　11.風(fēng)險監(jiān)測內(nèi)容客戶風(fēng)險的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)(定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo))，二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　�、倩�本面指標(biāo)主要包括：

　　品質(zhì)類指標(biāo)

　　實(shí)力類指標(biāo)

　　環(huán)境類指標(biāo)

　�、谪�(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：

　　償債能力指標(biāo)

　　盈利能力指標(biāo)

　　營運(yùn)能力指標(biāo)

　　增長能力指標(biāo)

　　從客戶風(fēng)險的外聲變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響 的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風(fēng)險域”企業(yè)。