中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》學(xué)習(xí)方法

建設(shè)投資：固+無+開辦

固定資產(chǎn)原值＝固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化借款利息

本年流動(dòng)資金增加額＝本年流動(dòng)資金需用數(shù)－截止上年的流動(dòng)資金投資額

經(jīng)營(yíng)期流動(dòng)資金需用數(shù)＝該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)－該年流動(dòng)負(fù)債需用數(shù)

投資總額＝原始總投資+建設(shè)期資本化利息

項(xiàng)目投資資金的投入方式：

分次投入不等于分年投入，是年初與年末都發(fā)生。

單純固定資產(chǎn)項(xiàng)目，如果建設(shè)期即使等于0，原始總投資是一次投入（且為年初預(yù)付），如果分次投入，建設(shè)期一定＞1－至少等于2。

對(duì)于完整工業(yè)投資項(xiàng)目，建設(shè)期即使等于0，原始總投資也可能分次投入。

現(xiàn)金流量的構(gòu)成：初始營(yíng)業(yè)終結(jié)。

確定現(xiàn)金流量的假設(shè)

全投資假設(shè)（借入不作為流入，歸還本金不作為流出）。

現(xiàn)金流入量：增加的營(yíng)業(yè)收入與回收固定資產(chǎn)余值。

現(xiàn)金流出量：固定資產(chǎn)投資、新增經(jīng)營(yíng)成本與增加的各項(xiàng)稅款。

估算現(xiàn)金流量應(yīng)注意的問題

考慮增量、利用數(shù)據(jù)、無沉沒成本、注重機(jī)會(huì)成本、對(duì)部分的影響。

建設(shè)期某年的凈現(xiàn)金流量＝－該年發(fā)生的固定資產(chǎn)投資額

經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量＝該年使用該固定資產(chǎn)新增的（凈利潤(rùn)+折舊+利息+凈殘值）

更新改造投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量

建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量＝－（該年發(fā)生的固定資產(chǎn)投資－舊固定資產(chǎn)變價(jià)收入）

經(jīng)營(yíng)期的現(xiàn)金流量不等于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量（除回收額為0的情況）。

更新建設(shè)項(xiàng)目差量?jī)衄F(xiàn)金流量計(jì)算的關(guān)鍵是舊設(shè)備凈損失抵稅額列在哪個(gè)時(shí)點(diǎn)上沒有建設(shè)期，第一年未；有建設(shè)期在期未。

更新改造項(xiàng)目，舊設(shè)備報(bào)廢凈收益增稅額（用“－”表示）。

確定差量?jī)衄F(xiàn)金流量需要注意的問題。

舊設(shè)備的初始投資應(yīng)以其變價(jià)確定。

計(jì)算期應(yīng)以尚可使用年限為標(biāo)準(zhǔn)。

舊設(shè)備的變現(xiàn)損失具有抵稅作用，變現(xiàn)收益需要納稅。

計(jì)算差量折舊時(shí)，其中舊設(shè)備的年折舊不是按其原賬面價(jià)值確定，而是按更新改造當(dāng)時(shí)舊設(shè)備的變價(jià)收入扣除假定，繼續(xù)使用若干年后的預(yù)計(jì)凈殘值除以預(yù)計(jì)可以使用年限計(jì)算出。

投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)及其類型。

評(píng)價(jià)指標(biāo)的分類

考慮時(shí)間價(jià)值：靜態(tài)與動(dòng)態(tài)；不考慮時(shí)間價(jià)值（非折現(xiàn)指標(biāo)）：靜態(tài)回收期與投資利潤(rùn)率。

性質(zhì)：正與反（靜態(tài)投資回收期）。

數(shù)量特征：絕對(duì)與相對(duì)。

重要性：主要（凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率）次要（靜態(tài)投資回收期）輔助（投資利潤(rùn)率）。

靜態(tài)投資回收期＝原始總投資／投產(chǎn)后前若干年每年相等的凈現(xiàn)金流量

包括建設(shè)期的投資回收期

＝累計(jì)凈流量第1次為正值的年份－1+該年初尚未回收的投資／該年凈現(xiàn)金流量

投資利潤(rùn)率＝年利潤(rùn)或年均利潤(rùn)／投資總額

凈現(xiàn)值指標(biāo)可以通過一般、特殊和插入函數(shù)法