15.

　　【答案】A

　　【解析】甲的標準離差率=30%/15%=2;乙的標準離差率=33%/23%=1.43，所以甲項目的風險程度大于乙項目的風險程度。

　　16.

　　【答案】B

　　【解析】β系數(shù)=10%/(50%*50%)=0.4，β系數(shù)=某項資產(chǎn)的風險收益率/市場組合的風險收益率，所以如果整個市場投資組合的風險收益率上升10%，則該項資產(chǎn)風險收益率將上升10%×0.4=4% 。

　　17.

　　【答案】D

　　【解析】在相關(guān)系數(shù)為1，而且等比例投資的前提下，兩個投資項目構(gòu)成的投資組合的標準差恰好等于兩個投資項目標準差的算術(shù)平均數(shù)。所以，A、B兩個投資項目構(gòu)成的投資組合的標準差=(8%+12%)/2=10%。

　　18.

　　【答案】A

　　【解析】β系數(shù)可以衡量個別公司股票的市場風險，即系統(tǒng)性風險，而不能衡量個別公司股票的特有風險，即非系統(tǒng)性風險。

　　19.

　　【答案】C

　　【解析】在資本資產(chǎn)定價模型的理論框架下，假設市場是均衡的，則資本資產(chǎn)定價模型還可以描述為：預期收益率等于必要收益率。

　　20.

　　【答案】B

　　【解析】本題的考核點是兩項資產(chǎn)組成的投資組合收益率方差的計算公式。根據(jù)教材投資組合收益率方差的計算公式，其中并未涉及到單項資產(chǎn)的貝他系數(shù)。

　　21.

　　【答案】B

　　【解析】標準差是一個絕對數(shù)，不便于比較不同規(guī)模項目的風險大小，兩個方案只有在預期值相同的前提下，才能說標準差大的方案風險大。根據(jù)題意，乙項目的風險大于甲項目