查看匯總：2012年會計職稱《中級財務管理》考試教材

　　第三節(jié) 預 算 編 制

　　一、企業(yè)年度預算目標與目標利潤預算

　　(一) 年度預算目標

　　預算目標源于戰(zhàn)略規(guī)劃、受制于年度經營計劃，是運用財務指標對企業(yè)及下屬單位預算年度經營活動目標的全面、綜合表述。通過預算目標，高層管理者可將戰(zhàn)略和計劃傳達給整個組織;每個部門也可以明確在實現戰(zhàn)略與計劃中需要履行的預算方針與目標責任。

　　作為預算管理工作的起點，預算目標是預算機制發(fā)揮作用的關鍵。高質量的目標有利于預算管理工作的順利推進，有利于日常管理的協(xié)調開展和有序進行。企業(yè)年度預算目標的確定必須解決以下兩方面的問題：

　　1. 建立預算目標的指標體系

　　建立預算目標的指標體系，主要應解決以何種指標作為預算導向、核心指標如何量化、指標間的權重如何確定等問題。預算目標的指標體系應能體現公司總體戰(zhàn)略，突出企業(yè)戰(zhàn)略管理重點，從而將年度經營計劃深度細化，成為實現企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的直接“調控棒”，它是企業(yè)年度經營業(yè)績的指南針和行動綱領，是編制預算的基礎和依據。從內容上說，預算目標指標體系應包括盈利指標、規(guī)模增長指標、投資與研發(fā)指標、風險控制(資本結構)指標、融資安排等。

　　2. 測量并確定預算目標的指標值

　　按照現代企業(yè)制度的要求，確定預算目標，從根本上說就是協(xié)調公司股東、董事會、經營者等各方利益的過程。從理論上分析，預算目標各指標的指標值是企業(yè)的預算標桿，它應當具有挑戰(zhàn)性，并且必須保證企業(yè)及其各部門經過努力可以實現。如果預算目標從遙不可及，就會失去目標的激勵作用。因此，預算目標設定要以戰(zhàn)略目標為依據，同時結合年度經營計劃進程，合理確定年度經營任務，將企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和各經營單位實際情況融入預算管理體系，并構成預算考評指標體系的標準之一。

　　(二) 目標利潤預算方法

　　預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。目標利潤的測算，應在考慮企業(yè)出資人盈利要求及戰(zhàn)略安排、企業(yè)發(fā)展對利潤的需求等基礎上，充分評判主客觀條件，進而根據預算年度生產經營、財務活動進行確定。

　　為了能夠確定一個既積極又可靠的利潤目標，企業(yè)除全面考慮其經濟上的合理性、技術上的可行性和生產經營上的可能性外，還應綜合考慮生產經營的分項指標，根據總體指標和分項指標的關系進行綜合平衡，制定正確的利潤規(guī)劃。

　　為了簡便起見，本書只考慮產品銷售利潤預算問題，不涉及投資收益、營業(yè)外收支等項目，而且以利潤總額為分析對象。在有關產品的銷售價格、經營成本、產銷結構等條件明確的情況下，企業(yè)未來預算期間的目標利潤預算通�？捎孟铝蟹椒ㄟM行：

　　1. 量本利分析法

　　量本利分析法是根據有關產品的產銷數量、銷售價格、變動成本和固定成本等因素與利潤之間的相互關系確定企業(yè)目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤 = 預計產品產銷數量×(單位產品售價-單位產品變動成本)-固定成本費用

　　2. 比例預算法

　　比例預算法是利用利潤指標與其他經濟指標之間存在的內在比例關系，來確定目標利潤的方法。由于銷售利潤與產品銷售收入的多少、產品成本的水平、企業(yè)資金總量有著密切的關系，所以可以分別采用以下比例預算法測定企業(yè)的目標利潤：

　　(1) 銷售收入利潤率法。它是利用銷售利潤與銷售收入的比例關系確定目標利潤的方法。在其他條件不變的情況下，銷售利潤多少完全取決于銷售收入的多寡，兩者成正比例變動。企業(yè)可以在上期實際銷售收入利潤率(或前幾期平均銷售收入利潤率)的基礎上，確定目標利潤。具體計算公式如下：

　　目標利潤 = 預計銷售收入-測算的銷售利潤率

　　(2) 成本利潤率法。它是利用利潤總額與成本費用的比例關系確定目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤 = 預計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率

　　式中預計營業(yè)成本費用是按成本費用資料加以確定的，而核定的成本費用利潤率則可按同行業(yè)平均先進水平確定。

　　(3) 投資資本回報率法。它是利用利潤總額與投資資本平均總額的比例關系確定目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤 = 預計投資成本平均總額×核定的投資資本回報率

　　按投資成本回報率確定目標利潤的實質，就是按要求的企業(yè)投資利潤率測算目標利潤。

　　【例2-4】 某企業(yè)上年實際投資資本平均總額3 800萬元。為擴大產品銷售規(guī)模，計劃年初追加200萬元營運資本，企業(yè)預期投資資本回報率為16%。則該企業(yè)的目標利潤為：

　　(3 800+200)×16% = 640(萬元)

　　(4) 利潤增長百分比法。它是根據有關產品上一期間實際獲得的利潤額和過去連續(xù)若干期間的平均利潤率增長幅度(百分比)，并全面考慮影響利潤的有關因素的預期變動而確定企業(yè)目標利潤的方法。具體計算公式如下：

　　目標利潤 = 上期利潤總額×(1+利潤增長百分比)

　　3. 上加法

　　它是企業(yè)根據自身發(fā)展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匡算企業(yè)凈利潤，再倒算利潤總額(即目標利潤)的方法。

　　企業(yè)留存收益 = 盈余公積金+未分配利潤

　　凈利潤 =  

　　或：= 本年新增留存收益+股利分配額

　　目標利潤 =  

　　上式公式中，當以年度凈利潤為基礎按一定百分比計算分配股利時，可采用第一個公式;當以股本為基礎按一定百分比計算分配股利時，只能采用第二個公式。

　　【例2-5】 某企業(yè)預算年度計劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益800萬元。企業(yè)股本8 000萬元，所得稅稅率20%，則可按下述步驟測算目標利潤額：

　　目標復利分紅額 = 8 000×10% = 800(萬元)

　　凈利潤 = 800+800 = 1 600(萬元)

　　目標利潤 = = 2 000(萬元)

　　(三) 企業(yè)年度預算目標各指標值的確定舉例

　　綜合以上分析方法，根據產品價格、銷量、成本之間的關系，確定目標利潤的具體思路是：

　　預期目標利潤 = 預測可實現銷售×(預期產品售價-預期產品單位成本)-期間費用

　　按照這一思路，企業(yè)年度預算目標各指標值的確定可具體化為如下步驟：

　　(1) 根據銷售預測，在假定產品售價和成本費用不變的情況下，確定可實現利潤;

　　(2) 根據企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均(或先進)投資資本回報率，確定期望目標利潤，并與可實現利潤比較，提出銷售增長率、價格增長率或成本(費用降低率)目標;

　　(3) 通過各分部及管理部門間的協(xié)調，最終落實實現目標利潤的其他各項指標目標值。

　　【例2-6】 某公司生產經營單一產品，下屬三個分部均為成本中心，專司產品生產與協(xié)作�？偛繛榱斯�(jié)約成本和統(tǒng)一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產品最終銷售兩大職能。經公司營銷部門的銷售預測，確定該企業(yè)預算年度營銷目標為本企業(yè)產品的全國市場占有率達到30%。

　　第一，假定價格不變，要求其銷售額達到5 億元。如果當前銷售成本率為60%，可實現的毛利額為2億元，扣除各項費用(銷售費用率為24%)1.2億元，可初步確定目標利潤為8 000萬元。

　　第二，假定公司現有投資資本平均總額為15億元，按照同行業(yè)平均的投資資本回報率8%這一基準，確認公司應該完成的目標利潤為1.2億元。

　　第三，在收入不可能增長的條件下，與可實現利潤8 000萬元比較，要實現1.2億元的目標利潤，只能通過降低成本費用這一途徑。根據成本費用管理目標，公司要求生產性分部的成本必須在原有基礎上降低10%，即銷售成本率由60%降低到54%，以此使毛利額由原來的2億元提高到2.3億元，此時目標利潤總額與同行業(yè)的差異將由4 000萬元(12 000-8 000)變?yōu)? 000萬元[12 000-(23 000-12 000)]。

　　第四，為完全實現同行業(yè)的平均目標利潤，費用總額須從原來的12 000萬元降低到11 000萬元，其費用降低率應達到(12 000-11 000)/12 000 = 8.33%。

　　第五，經過協(xié)調，公司總部與分部按上述測算將最終目標明確下來，即目標銷售額5億元，目標利潤1.2億元，目標銷售成本率54%，目標費用總額1.1億元。

　　相關推薦：

　　2012會計職稱《中級財務管理》思維導圖學習指導

　　2012會計職稱《中級財務管理》考試延期學習指導

　　2012會計職稱《中級財務管理》精編習題8套

　　2012年中級會計職稱《中級財務管理》考試大綱