2009證券考試：證券投資基金(第十章)復(fù)習精華

　　第十章　基金監(jiān)管

　　提示：

　　本章內(nèi)容是變化最大的一章，是重點章節(jié)。調(diào)整了很多關(guān)于監(jiān)管的內(nèi)容，今年的教材主要從對基金運作的監(jiān)管、對基金服務(wù)機構(gòu)的監(jiān)管以及對基金高級管理人員的監(jiān)管三方面介紹基金的監(jiān)管。

　　第一節(jié)　基金監(jiān)管概述

　　一、基金監(jiān)管的含義與作用

　　基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監(jiān)督與管理。

　　二、基金監(jiān)管的目標

　　基金監(jiān)管的目標是一切基金監(jiān)管活動的出發(fā)點。

　　證券監(jiān)管的目標主要有三個：一是保護投資者;二是保證市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)風險。這三個目標同樣適用于基金監(jiān)管。

　　我國基金監(jiān)管的目標包括：

　　(一)保護投資者利益

　　保護投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場的支撐者，保護和維護投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標。

　　(二)保證市場的公平、效率和透明

　　(三)降低系統(tǒng)風險

　　(四)推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

　　三、基金監(jiān)管的原則：5條

　　(一)依法監(jiān)管原則

　　(二)“三公”原則

　　基金是證券市場的重要參與者之一，證券市場“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場。

　　例題1.基金監(jiān)管中要求市場不存在歧視，參與市場主體具有完全平等的權(quán)利，這是指基金監(jiān)管中(　)原則。

　　A.依法監(jiān)管原則　　　　　　B.公開原則

　　C.公平原則　　　　　　　　D.公正原則

　　答案：C

　　公開原則要求基金市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場信息的公開化。公平原則是指市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利。公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對被監(jiān)管對象給予公正待遇。

　　(三)監(jiān)管與自律并重原則

　　國家對于基金市場的監(jiān)管是市場的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場基礎(chǔ)。

　　(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則

　　處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到市場能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管;必須監(jiān)管的，應(yīng)當在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小。

　　(五)審慎監(jiān)管原則

　　主要是針對基金管理公司清償能力的監(jiān)管。

　　例題2：下列屬于基金監(jiān)管原則的是(　)。

　　A.監(jiān)管與自律并重原則

　　B.依法監(jiān)管原則

　　C.監(jiān)管的連續(xù)性和有效原則

　　D.審慎性原則

　　答案：ABCD

　　四、基金監(jiān)管法規(guī)體系

　　基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。

　　以《證券投資基金法》為核心，還有各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。