第二節(jié)　證券市場的行政監(jiān)管

　　大綱要求：

　　熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則，市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段。掌握我國的證券市場監(jiān)管體系;掌握國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其組成;熟悉新《證券法》賦予證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)、權(quán)限和各職能部門的分工。

　　掌握對證券發(fā)行上市、交易市場、證券經(jīng)營機構(gòu)的監(jiān)管內(nèi)容和統(tǒng)一行業(yè)誠信檔案工作。

　　掌握證券投資者保護基金的來源、使用、監(jiān)督管理;熟悉中國證券投資者保護基金公司設(shè)立的意義和職責(zé)。

　　我國及時總結(jié)證券市場發(fā)展的經(jīng)驗教訓(xùn)，確立了指導(dǎo)證券市場健康發(fā)展的“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的“八字方針”，初步形成了有中國特色的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體系。

　　一、證券市場監(jiān)管的意義和原則

　　(一)證券市場監(jiān)管的意義

　　1.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者權(quán)益的需要。

　　2.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要。

　　3.加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。

　　4.準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

　　(二)證券市場監(jiān)管的原則

　　1.依法監(jiān)管原則。

　　2.保護投資者利益原則。

　　3.“三公”原則。公開、公平、公正。

　　4.監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。國家對證券市場的監(jiān)管是證券市場健康發(fā)展的保證，而證券從業(yè)者的自我管理是證券市場正常運行的基礎(chǔ)。國家監(jiān)督與自我管理相結(jié)合的原則是世界各國共同奉行的原則。

　　二、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)和手段

　　(一)證券市場監(jiān)管的目標(biāo)

　　證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用;保護投資者合法權(quán)益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營;防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序;根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券發(fā)行與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。

　　國際證監(jiān)會公布了證券監(jiān)管的3個目標(biāo)：一是保護投資者;二是保證證券市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　(二)證券市場監(jiān)管的手段

　　1.法律手段。

　　2.經(jīng)濟手段

　　3.行政手段。