2.4.3 信用風險組合管理

　　1.貸款重組

　　(1)貸款重組是當債務人不能按原有合同履行債務時，銀行為了降低客戶違約風險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程

　　(2)應該注意

　　是否可重組

　　為何重組

　　是否值得重組

　　重新評估擔保情況

　　(3)重組流程

　　成本收益分析

　　確定重組方案(重組計劃、時間約束、財務約束、各個階段的評估目標

　　與客戶談判

　　(4)重組措施

　　調(diào)整信貸產(chǎn)品

　　調(diào)整信貸期限

　　調(diào)整貸款利率

　　減少貸款額度

　　增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動

　　2.貸款轉(zhuǎn)讓

　　(1)通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放

　　(2)貸款轉(zhuǎn)讓的類型

　　貸款筆數(shù)，單筆和組合

　　資金流向，一次性和回購

　　是否承擔風險，無追索權的轉(zhuǎn)讓和有

　　已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非

　　新債權人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓

　　大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款

　　(3)目的，分散風險，增加收益，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟資本配置效率

　　(4)貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)

　　挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個組合中→對組合進行評估→為投資者提供信息，以便投資者評估(名義價值的折現(xiàn)值至少要包括預期違約多帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權收益率)→確定價格→簽署協(xié)議→辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)

　　3.資產(chǎn)證券化

　　(1)證券化(securitization)是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券，進而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者，從而使此項資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負債表上消失(二級證券化)

　　(2)特點，將缺乏流動性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動性的證券的特點

　　(3)分類，住房抵押貸款證券(MBS)和資產(chǎn)支持證券(ABS)

　　(4)程序

　　建議一個特別目的實體(SPV)來發(fā)行證券，SPV要與原始權益人實行“破產(chǎn)隔離”

　　SPV購買資產(chǎn)組合

　　請評級機構(gòu)對資產(chǎn)組合進行評級

　　采用各種方法為組合增級

　　出售

　　將出售收益按和約規(guī)定轉(zhuǎn)入原債權人的賬戶

　　SPV負責按期收現(xiàn)，并按約轉(zhuǎn)入投資者賬戶