2009證券資格考試《投資基金》精選考點(diǎn)解析(3)

　　第六節(jié)上市開放式基金(LOF)的募集與交易

　　一、LOF募集概述

　　目前，我國(guó)只有深圳證券交易所開辦上市開放式基金業(yè)務(wù)。上市開放式基金的募集分場(chǎng)外募集與場(chǎng)內(nèi)募集兩部分。場(chǎng)外募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng);場(chǎng)內(nèi)募集的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。

　　二、LOF的場(chǎng)外募集

　　LOF場(chǎng)外募集與普通開放式基金的募集無(wú)異，投資者可以通過基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。投資者通過基金管理人及其他代銷機(jī)構(gòu)從場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)LOF,應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司深圳開放式基金賬戶。

　　深圳開放式基金賬戶可通過下列方式開立：

　　(1)已有深圳證券賬戶的投資者，可通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)以其深圳證券賬戶申請(qǐng)注冊(cè)深圳開放式基金賬戶。

　　(2)尚無(wú)深圳證券賬戶的投資者，可直接申請(qǐng)賬戶注冊(cè)。

　　(3)已通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊(cè)手續(xù)的投資者，可在原處直接辦理開放式基金業(yè)務(wù)申報(bào)。

　　(4)已通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊(cè)手續(xù)的投資者，重新辦理注冊(cè)手續(xù)。必須按金額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的(以元為單位)。

　　三、LOF的場(chǎng)內(nèi)募集

　　LOF場(chǎng)內(nèi)募集沿用新股網(wǎng)上定價(jià)模式，但無(wú)配號(hào)及中簽環(huán)節(jié)。

　　投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)(即投資者的認(rèn)購(gòu)申報(bào)以基金份額為單位)。

　　四、封閉期與開放期

　　五、LOF的上市交易

　　LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：

　　(1)買入LOF申報(bào)數(shù)理應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0。001元人民幣。

　　(2)深圳證券交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。

　　(3)投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日到賬(T日也可做回轉(zhuǎn)交易)，而贖回基金至少T+2日到賬。

　　六、LOF份額的申購(gòu)、贖回原則

　　LOF采取“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。

　　七、LOF份額轉(zhuǎn)托管

　　處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：

　　(1)處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額;

　　(2)分紅派息前R-2日至R日(R日為權(quán)益登記日)的LOF份額;

　　(3)處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。

　　第七節(jié)開放式基金的登記

　　一、開放式基金登記的概念

　　二、我國(guó)開放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)

　　登記體系：①基金管理人自建登記系統(tǒng)的“內(nèi)置”模式;②委托中國(guó)結(jié)算公司作為登記結(jié)構(gòu)的“外置”模式;③兩者兼有的“混合”模式。

　　三、基金登記流程

　　四、申購(gòu)、贖回資金清算流程

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn);申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))款應(yīng)于5日內(nèi)到達(dá)基金在銀行的存款賬戶，贖回款于7日內(nèi)到達(dá)投資者基金賬戶。