4.對內幕交易行為的監(jiān)管。所謂內幕交易，又稱知內情者交易，是指公司董事、監(jiān)事、經理、職員、主要股東、證券市場內部人員或市場管理人員，以獲取利益或 減少經濟損失為目的，利用地位、職務等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進行有價證券交易，或泄露該信息的行為。

　　(1)內幕交易的行為主體。

　　證券交易內幕信息的知情人包括：

　　(一)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;

　　(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員，公司的實際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;

　　(三)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;

　　(四)由于所任公司職務可以獲取公司有關內幕信息的人員;

　　(五)證券監(jiān)督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進行管理的其他人員;

　　(六)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務機構的有關人員;

　　(七)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他人。”

　　(2)內幕信息的界定。

　　下列信息皆屬內幕信息：

　　(一)本法第六十七條第二款所列重大事件;

　　(二)公司分配股利或者增資的計劃;

　　(三)公司股權結構的重大變化;

　　(四)公司債務擔保的重大變更;

　　(五)公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十;

　　(六)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任;

　　(七)上市公司收購的有關方案;

　　(八)國務院證券監(jiān)督管理機構認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息�！�

　　重大事件是

　　(一)公司經營方針和經營范圍的重大變化;

　　(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定;

　　(三)公司訂立重要合同，可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響;

　　(四)公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況;

　　(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失;

　　(六)公司生產經營的外部條件發(fā)生的重大變化;

　　(七)公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經理發(fā)生變動;

　　(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化;

　　(九)公司減資、合并、分立、解散及申請破產的決定;

　　(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效;

　　(十一)公司涉嫌犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施;

　　(十二)國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項�！�

　　(3)內幕交易的行為方式：行為主體知悉公司內幕信息，且從事有價證券的交易或其他有償轉讓行為，或者泄露內幕信息或建議他人買賣證券等。

　　(4)對內幕交易的監(jiān)管。我國《證券法》第七十六條規(guī)定：“證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證 券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股 份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。內幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任�！�

　　(5)內幕交易的法律責任。