中級財務(wù)管理公式－匯總
1、單利：I=P*I*N
2、單利終值：F=P（1+I*N）
3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+I*N）
4、復(fù)利終值：F=P（1+I）^N 或：P（F/P，I，N）
5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F/（1+I）^N 或：F（P/F，I，N）
6、普通年金終值：F=A{（1+I）^N-1>/I 或：A（F/A，I，N）
7、年償債基金：A=F*I/[（1+I）^N-1> 或：F（A/F，I，N）
8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+I)^-N>/I} 或：A（P/A，I，N）
9、年資本回收額：A=P{I/[1-(1+I)^-N>} 或：P（A/P，I，N）
10、即付年金的終值：F=A{（1+I）^（N+1）-1>/I 或：A[（F/A，I，N+1）-1>
11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-(1+I)^-（N+1）>/I+1} 或：A[（P/A，I，N-1）+1>
12、遞延年金現(xiàn)值：
第一種方法：P=A{[1-(1+I)^-N>/I-[1-(1+I)^-S>/I}
或：A[（P/A，I，N）-（P/A，I，S）>
第二種方法：P=A{[1-(1+I)^-(N-S)>/I*[（1+I）^-S>}
或：A[（P/A，I，N-S）*（P/F，I，S）>
13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/I
14、折現(xiàn)率：
I=[(F/P)^1/N>-1 （一次收付款項）
I=A/P
（永續(xù)年金）
普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求I，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。
15、名義利率與實際利率的換算：I=(1+R/M)^M-1
式中：R為名義利率；M為年復(fù)利次數(shù)
16、期望投資報酬率=資金時間價值（或無風(fēng)險報酬率）+風(fēng)險報酬率
17、期望值：（P43）
18、方差：（P44）
19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P44）
20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：（P45）
21、外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比X銷售的變動額-變動負(fù)債占基期銷售額百分比X銷售的變動額-銷售凈利率X收益留存比率X預(yù)測期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：（P55）
23、債券發(fā)行價格=票面金額X（P/F，I1，N）+票面金額X I2（P/A，I1，N）
式中：I1為市場利率；I2為票面利率；N為債券期限
如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：
債券發(fā)行價格=票面金額
X（1+ I2 X N ）X （P/F，I1，N）
24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）X 360/N X 100%
式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差
25、債券成本：KB=I(1-T)/B0(1-F)=B*I*(1-T)/B0(1-F)
式中：KB為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；I為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；F為債券籌資費率
26、銀行借款成本：KI=I(1-T)/L(1-F)=I*L*(1-T)/L(1-F)
或：KI=I(1-T) （當(dāng)F忽略不計時）
式中：KI為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；I為銀行借款利息率；F為銀行借款籌資費率
27、優(yōu)先股成本：KP=D/P0(1-T)
式中：KP為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額
28、普通股成本：KS=[D1/V0(1-F)>+G
式中：KS為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價；G為年增長率
29、留存收益成本：KE=D1/V0+G
30、加權(quán)平均資金成本：KW=ΣWJ*KJ
式中：KW為加權(quán)平均資金成本；WJ為第J種資金占總資金的比重；KJ為第J種資金的成本
31、籌資總額分界點：BPI=TFI/WI
式中：BPI為籌資總額分界點；TFI為第I種籌資方式的成本分界點；WI為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第I種籌資方式所占比例
32、邊際貢獻：M=（P-B）X=M*X
式中：M為邊際貢獻；P為銷售單價；B為單位變動成本；M為單位邊際貢獻；X為產(chǎn)銷量
33、息稅前利潤：EBIT=（P-B）X-A=M-A
34、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-A）
35、財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）
36、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-D/（1-T）>
37：每股利潤無差異點分析公式：
[（EBIT-I1）(1-T)-D1>/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2>/N2
當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利
38、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：
經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額
39、非折現(xiàn)評價指標(biāo)：
投資利潤率=年平均利潤額/投資總額X100%
不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量
包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期
40、折現(xiàn)評價指標(biāo)：
凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量X年金現(xiàn)值系數(shù)
凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值X100%
獲利指數(shù)（PI）=1+凈現(xiàn)值率
內(nèi)部收益率=IRR
（P/A，IRR，N）=I/NCF 式中：I為原始投資額
41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%
式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價格；S0為證券購買價格；P為證券投資報酬（股利或利息）
42、長期債券收益率：
V=I*（P/A，I，N）+F*（P/F，I，N）
式中：V為債券的購買價格
43、股票投資收益率：
V=Σ（J=1~N）DI/（1+I）^J+F/(1+I)^N
44、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=D/K
式中：V為股票內(nèi)在價值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率
45、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：
V=D0（1+G）/（K-G）=D1/（K-G）
式中：D0為上年股利；D1為第一年股利
46、證券投資組合的風(fēng)險收益：
RP=ΒP*（KM
- RF）
式中： RP為證券組合的風(fēng)險收益率；ΒP為證券組合的Β系數(shù)；KM為所有股票的平均收益率，即市場收益率；RF為無風(fēng)險收益率
47、機會成本=現(xiàn)金持有量X有價證券利率（或報酬率）
48、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本+持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本
49、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）^1/2
式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）
50、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）^1/2
51、應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金X資金成本率
52、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360X平均收賬天數(shù)
53、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動成本/銷售收入
54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額
55、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進貨費用+相關(guān)存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量X每次進貨費用+每次進貨批量/2
X 單位存貨年存儲成本
56、經(jīng)濟進貨批量：Q=（2AB/C）^1/2
式中：Q為經(jīng)濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本
57、經(jīng)濟進貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）^1/2
58、經(jīng)濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2
59、年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2
60、允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R>^1/2
式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本
61、缺貨量：S=QC/（C+R）
62、存貨本量利的平衡關(guān)系：
利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費X儲存天數(shù)
63、每日變動存儲費=購進批量X購進單價X日變動儲存費率
或：每日變動存儲費=購進批量X購進單價X每日利率+每日保管費用
64、保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費
65、目標(biāo)利潤=投資額X投資利潤率
66、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動存儲費
67、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費X（保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）
68、實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費
69、批進零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費X[平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2>=購進批量X購進單價X變動儲存費率X[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2>=購進批量X單位存貨的變動存儲費X[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2>
70、利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）
71、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本
72、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本
73、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費用、財務(wù)費用等
74、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值
75、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值
76、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
77、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債
78、現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債*100%
79、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額
80、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益
81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出
82、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）
83、勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)
84、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額
85、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額X計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額
86、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額
其中：
主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓
平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款X360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額
87、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨
其中：
平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨X360）/主營業(yè)務(wù)成本
88、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額
其中：
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額X360）/主營業(yè)務(wù)收入總額
89、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值
90、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額
91、主營業(yè)務(wù)利潤率=利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額
92、成本費用利潤率=利潤/成本費用
93、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額
94、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)X100%
95、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益
96、社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)社會貢獻總額
上交的財政收入包括企業(yè)依法向財政交繳的各項稅款。
97、社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額/平均資產(chǎn)總額
企業(yè)社會貢獻總額包括：工資（含獎金、津貼等工資性收入）、勞保退休統(tǒng)籌及其它社會福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的各項稅款、附加及福利等。
98、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額X100%
99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益X100%
100、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額
101、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值X100%
102、三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/3
- 1>X100%
103、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1+（1-資產(chǎn)負(fù)債率）
送給用得者的學(xué)員們，送給一起考職稱的同仁們
