04年證券從業(yè)資格《證券投資基金》模擬試題(1)

　　三、判斷題（本大題共70小題，每小題0.5分，共35分）判斷以下各小題的對錯，并將答題卡上相應(yīng)的選項涂黑，正確的選A，全部選A或全部選B均不得分。

　　131.基金一定是非法人機構(gòu)。（�。�

　　132.契約型基金運用現(xiàn)代信托關(guān)系，而公司型基金不運用現(xiàn)代信托關(guān)系。（�。�

　　133.在實踐中，基金持有人難以集中開會，基金組織只是一種名義上的存在。（　）

　　134.在公司型基金中，基金資本是指基金公司在工商注冊登記的資本數(shù)量（�。�

　　135.基金證券的發(fā)和地，一般采取面值發(fā)行，增收一定比例的手續(xù)費。（�。�

　　136."武漢證券投資基金""深圳南山風(fēng)險投資基金"等在1991年10月成立的基金成為中國第一5比投資基金。（�。�　　　　　　　　　　　　　　�。ā。�

　　137.在實行開放式基金的條件下，由于基金證券上市而基金資金主要投資于股市，所以，基金成為二級市場資金的單純供給者。（�。�

　　138.在基金管理中要求，在收益目標(biāo)已定的條件下努力使投資風(fēng)險最小，以確保收益目標(biāo)的實現(xiàn)。（�。�

　　139.證券基金是間接投資工具。（�。�

　　140.基金理財?shù)闹饕�原則是由基金經(jīng)理人決定的。（�。�

　　141.基金管理人受托經(jīng)營基金資產(chǎn)，其基本職責(zé)在于謀取高于股市收益的投資回報。（　）

　　142.對基金托管人的資格核準(zhǔn)由中國證監(jiān)會全權(quán)負(fù)責(zé)。（�。�

　　143.基金托管銀行應(yīng)設(shè)立獨立的托管部門專門從事基金托管業(yè)務(wù)。（�。�

　　144.證券交易所會員轉(zhuǎn)讓席必須有關(guān)管理規(guī)定由交易所審批。（�。�

　　145.基金管理公司董事會中獨立董事的人數(shù)不應(yīng)多于公司最大委派的董事人數(shù)。（�。�

　　146.基金管理公司作為基金發(fā)起人，要求實收資本不少于1億元，有3年以上從事證券投資經(jīng)驗和連續(xù)盈利記錄。（　）

　　147.基金管理公司采取股份股份有限公司的組織形式的，應(yīng)當(dāng)以發(fā)起方式成立。（�。�

　　148.證券公司信托投資公司作為基金發(fā)起人，要求實收資本不少3億元，有3年以上從事證券投資經(jīng)驗和連續(xù)盈利記錄。　　　　　　　　　　　　　　　�。ā。�

　　149.申請設(shè)立基金管理公司的人在證券交易所開戶并從事權(quán)益類證券投資活動的，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交自律承諾書，　承諾嚴(yán)格規(guī)范其證券投資活動�！。ā。�

　　150.中國證監(jiān)會在正式受理開業(yè)申請之日起60個工作日內(nèi)做出是否批準(zhǔn)的決定，并以書面形式通知申請人�！　　　　　　　　　　　　　　　　　　　。ā。�

　　151.基金管理人可以使用不屬于基金名下的資金買賣證券。（　）

　　152.基金管理人可以將本基金投資于其他基金。（　）

　　153.經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司由證監(jiān)會統(tǒng)一在指定報刊上向社會公告，公告費用由被公告的基金管理公司支付。（　）　　　　　　　　　　　　　　　　　　�。ā。�

　　154.基金持有人所持有的每份基金單位都有一票表決權(quán)。（　）

　　155.代表基金份額30%以上的基金持有人出席時，基金持有人大會才可以召開。否則，召集應(yīng)當(dāng)將會議推遲至少15個工作日后重新召開并再次進(jìn)行公告。當(dāng)出席會議的基金持有人所代表的基金份額達(dá)到15%以上時，即可以重新召開�！。ā。�

　　156.封閉式基金的募集期限是3個月，而開放式基金的募集期為6全月。（　）

　　157.法律意見書是指具有從事證券法律業(yè)務(wù)資格的律師事務(wù)所及其選題對發(fā)起人資格發(fā)起人協(xié)議基金契約托管協(xié)議招募說明書基金管理公司章程擬委任的基金管理人和托管人資格本次發(fā)行的實質(zhì)條件發(fā)起人主要財務(wù)狀況等問題出具法律意見。（　）

　　158.基金持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人受益人與受托人之間的關(guān)系。（　）

　　159.封閉式基金募集期限已滿時，其所募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的50%時，該基金不得成立�！　　　　　　　　　　　　　　　　。ā。�

　　160.開放式基金在批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)凈銷售額少于2億元時，該基金不得成立。（�。�

　　161.公募發(fā)行必須請證券經(jīng)紀(jì)商或集團(tuán)銷售基金。（�。�

　　162.在包銷方式下，證券機構(gòu)只需盡最大努力推銷基金，并不對基金的銷售狀況承擔(dān)任何責(zé)任�！　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　。ā。�

　　163.目前我國上網(wǎng)定價發(fā)行結(jié)束后，上交所和深交所按各參加上網(wǎng)定價發(fā)行的證券營業(yè)部的實際認(rèn)購量，將該筆手續(xù)費自動劃轉(zhuǎn)到各證券營業(yè)部賬戶。（�。�

　　164.或有遞延銷售費可以表示未投資金額的百分比或者作為贖回金額的百分比。（　）

　　165.封閉式基金發(fā)行時要規(guī)定基金的發(fā)行總額和發(fā)行期限，發(fā)行總額認(rèn)滿，不管是否到期或者發(fā)行到期發(fā)行總額未滿，基金都進(jìn)行封閉，不再接受認(rèn)購申請。（�。�

　　166.基金年費的費用標(biāo)準(zhǔn)一般為資產(chǎn)凈值的0.2%，逐日累計計提，按月支付。（�。�

　　167.我國目前基金交易傭金為成效金額的0.25%，不足5元的按5元收取。（�。�

　　168.基金的利潤分配政策　要由基金經(jīng)理人制定。（　）

　　169.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的減價收入不征收營業(yè)稅。（　）

　　170.基金管理公司以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍，不征收營業(yè)稅。（�。�

　　171.更換基金托管人是由基金管理公司的董事會決定的事項。（�。�

　　172.投資者從基金分配中獲利的股票的股息紅利收入以及企業(yè)債券的利息收入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息紅利利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。（�。�

　　173.基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受損失的風(fēng)險被稱為市場風(fēng)險。（　）

　　174.從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風(fēng)險本身被消除了。（�。�

　　175.在契約中沒有明確給定制姿　程度及受其影響的風(fēng)險收益狀況時，投資管理人才能自主決定投資分散化的程度。（　）

　　176.在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況。（　）

　　177.資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。（�。�

　　178.信息管理的重點是識別市場定價的無效區(qū)間。（�。�

　　179.定量投資是通過建立一套完整的投資決策系統(tǒng)甚至包括投資執(zhí)行系統(tǒng)，按照完整的規(guī)則體系完成投資決策的制定以如入無人之境客，因而具有較高的科學(xué)性。（�。�

　　180.資產(chǎn)管理人包括內(nèi)部資產(chǎn)管理人和外部資產(chǎn)管理人，二者在本質(zhì)上是有差別的。（　）

　　181.在資本資產(chǎn)定價模型中，投資人的偏好與風(fēng)險承受能力表現(xiàn)為資產(chǎn)在無風(fēng)險證券與市場投資組合上的比例劃分上。（　）

　　182.資產(chǎn)混合管理戰(zhàn)略也可以稱為捷徑式資產(chǎn)配置策略，批一個中期過程，投資期1－3年之間，而不包括投資期在1年內(nèi)的短期過程。（　）

　　183.違約風(fēng)險模型衡量借款人拖欠利息和借款本金的違約風(fēng)險與借款利率之間的關(guān)系。（　）

　　184.對資產(chǎn)配置的理解必須建立在對機構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)對普通股票和固定收入證券的投資循環(huán)特征等多方面問題的深刻理解基礎(chǔ)之上。（　）

　　185.多樣化投資的最低限制是按照市場價值比例持有每種金融資產(chǎn)�！　。ā。�

　　186.買入并持有資產(chǎn)配置策略是消極型的策略，在市場發(fā)生變化時不采取行動，其支付模式為曲線。（　）

　　187.當(dāng)股票價格保質(zhì)單方向持續(xù)運動時，恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略，而投資組合保險策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略。（　）

　　188.對市場流動性要求最高的是投資組合保險策略，它需要在市場上遺失時賣出而市場上漲時買入。（�。�

　　189.傭金與雜費屬于固定成本，有時也合稱為買賣價差，一般按照交易金額的固定比例收取。（�。�

　　190.運用戰(zhàn)術(shù)性資間配置的前提條件是資產(chǎn)管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測市場變化并能夠有效實施戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置的投資方案。（　）

　　191.在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（　）

　　192.一般來說，資產(chǎn)流動性越高同，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。（�。�

　　193.風(fēng)險調(diào)整的方法中，羞怯回報率的方法又稱為"詹森指數(shù)"（�。�

　　194.使用特雷諾比率時，一個非高多樣化的基金往往會表現(xiàn)了更高的風(fēng)險。（�。�

　　195.投資組合中或多或少總會保留一定量的現(xiàn)金，這使得市場上稓，所管理的投資組合將劣于市場指數(shù)。（�。�

　　196.考察資產(chǎn)混合變化的效率時，可以首先計算各資產(chǎn)類別的目標(biāo)權(quán)重與實際權(quán)重之和，除以該類資產(chǎn)的收益從而得到非標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重所帶來的資產(chǎn)類別差異回報率。（�。�

　　197.對于同一個投資組合來說，只要期收益存在波動，則算術(shù)平均收益率都將高于幾何平均收益率。（�。�

　　198.績效評估的重要作用不在于評價，而在于建立一種資產(chǎn)管理反饋機制。（�。�

　　199.確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的方法主要有歷史數(shù)據(jù)法統(tǒng)計數(shù)據(jù)法情景分析法以及行情分析法等。（�。�

　　200.按照有關(guān)規(guī)定，申請辦理社保基金投資業(yè)務(wù)的基金管理公司實收資本不少于5000元，在任何時候都維持不少于5000萬元的凈資產(chǎn)。（�。�