2009證券資格考試《投資基金》精選考點(diǎn)解析(4)

　　第二節(jié)基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)

　　一、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求

　　一般公司治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)特征對(duì)基金管理公司具有普遍意義�；�金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。

　　基金管理公司治理結(jié)構(gòu)通常應(yīng)符合以下要求：(3點(diǎn)，P76)

　　(1)公司治理結(jié)構(gòu)能夠使股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層之間的職責(zé)明確，既相互協(xié)助、又相互制衡;各自能夠按照有關(guān)法規(guī)、公司章程和基金合同的規(guī)定分別行使職權(quán)。

　　(2)實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用。

　　(3)建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制。

　　二、我國(guó)對(duì)基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要規(guī)定

　　我國(guó)基金管理公司全是有限責(zé)任公司，它們必須滿足《中華人民共和國(guó)公司法》中所有對(duì)有限責(zé)任公司公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定。

　　(一)總體要求

　　建立組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的治理結(jié)構(gòu)，保持公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)基金份額持有人的利益。

　　(二)基金管理公司治理方面的基本原則(10點(diǎn)，P78)

　　(2)公司獨(dú)立運(yùn)作原則(注重理解)

　　所有與股東簽署的技術(shù)支持、服務(wù)、合作等協(xié)議均應(yīng)上報(bào)。

　　(三)獨(dú)立董事制度

　　基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。

　　董事會(huì)審議下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)2/3以上的獨(dú)立董事通過(guò)：

　　(1)公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易;

　　(2)公司和基金審計(jì)事務(wù)，聘請(qǐng)或者更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所;

　　(3)公司管理的基金的半年度報(bào)告和年度報(bào)告;

　　(4)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　(四)督察長(zhǎng)制度(有變動(dòng)的內(nèi)容)

　　督察長(zhǎng)的提名、聘任、同意、核準(zhǔn);薪酬由董事會(huì)決定。

　　例題3：基金管理公司中獨(dú)立董事的人數(shù)限制是()。

　　A.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人

　　B.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3

　　C.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人或者董事會(huì)人數(shù)的1/3

　　D.獨(dú)立董事的人數(shù)不得少于3人并且董事會(huì)人數(shù)的1/3

　　答案：D

　　第三節(jié)基金管理公司組織架構(gòu)

　　有效的組織構(gòu)架是實(shí)現(xiàn)有效管理的基礎(chǔ)。教材P81圖4-2是基金管理公司典型的組織構(gòu)架。

　　一、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)

　　(一)投資決策委員會(huì)

　　投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

　　風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)也是非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。