三、資金習(xí)性預(yù)測法

　　(一)按資金習(xí)性對資金的分類

　　【例題50·單項(xiàng)選擇題】在財(cái)務(wù)管理中，將資金劃分為變動資金、不變資金和半變動資金，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來資金需要量的方法稱為( )。

　　A.定額預(yù)測法

　　B.比率預(yù)測法

　　C.資金習(xí)性預(yù)測法

　　D.成本習(xí)性預(yù)測法

　　【答案】C

　　【解析】資金習(xí)性預(yù)測法需要將資金劃分為變動資金、不變資金和半變動資金，并據(jù)以

　　預(yù)測企業(yè)未來資金需要量。

　　【例題51·計(jì)算分析題】

　　資料1：A企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)

　　表 2008年12月31日 單位：萬元

　　資料2：A企業(yè)過去5年的銷售收入和存貨資金占用數(shù)量的有關(guān)資料如下，該企業(yè)2009年預(yù)計(jì)銷售收入為950萬元。

　　要求：

　　(1)用高低點(diǎn)法

　�、兕A(yù)計(jì)2009年的存貨資金需要總量

　　②其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)測數(shù)據(jù)如表所示：

　　表　　　 　項(xiàng)目與銷售收入變化情況表　　　 　單位：萬元

　　③預(yù)計(jì)2009年比2008年需增加的總資金需要量

　�、茴A(yù)計(jì)2009年單價10元，銷售凈利率為10%，股利支付率60%，則2009年需從外部籌集的資金為多少?

　　(2)用回歸直線法預(yù)計(jì)2009年的存貨資金需要總量

　　(3)說明兩種方法計(jì)算存貨資金需要總量出現(xiàn)差異的原因

　　【答案】

　　(1)①用高低點(diǎn)法預(yù)計(jì)2009年的存貨需要總量

　　b=(700-630)/(900-700)=0.35

　　a=700-0.35×900=385(萬元)

　　Y=385+0.35X

　　2009年的存貨資金需要總量=385+0.35×950=717.5(萬元)

　�、诳偛蛔冑Y金=385+57+150+450-30-40=972(萬元)

　　總單位變動資金=0.35+0.14+0.25-0.1-0.03=0.61

　　總資金需要總量Y=972+0.61X

　　③2009年總資金需要總量=972+0.61×950=1551.5(萬元)

　　2008年總資金需要總量=1630-130-100=1400(萬元)

　　2009年需增加的資金=1551.5-1400=151.5(萬元)

　�、茉黾拥牧舸媸找�=950×10%×(1-60%)=38(萬元)

　　2009年需從外部籌集的資金=151.5-38=113.5(萬元)

　　(2)用回歸直線法預(yù)計(jì)2009年的存貨資金需要總量

　　2009年的存貨資金需要總量=372+0.36×950=714(萬元)

　　(3)由于高低點(diǎn)法只考慮了兩點(diǎn)資料，代表性差，而回歸直線法考慮了全部各點(diǎn)資料，精確性相對較高。