2009證券資格考試《投資基金》精選考點解析(9)

　　二、基金募集說明書

　　基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況，說明基金募集有關事宜，指導投資者認購基金份額的規(guī)范性文件。其編制原則是，基金管理人應將所有對投資者作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好的作出投資決策。

　　(一)招募說明書的主要披露事項(13項)

　　1。招募說明書摘要。

　　2。基金募集

　　3�；�金管理人、基金托管人的基本情況。

　　4。基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限。

　　5。基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構及登記機構名稱。

　　6�；�金份額申購、贖回的場所、時間、程序、數(shù)額與價格、拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。

　　7�；�金的投資目標、投資方向、投資策略、業(yè)績比較基準、投資限制。

　　8�；�金資產(chǎn)的估值。

　　9�；�金管理人、基金托管人報酬及其他基金運作費用的費率水平、收取方式。

　　10�；�金認購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費的費率水平、計算公式、收取方式。

　　11。出具法律意見書的律師事務所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務所的名稱和住所。

　　12。風險警示內(nèi)容。

　　13�；�金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。

　　(二)招募說明書重要信息

　　1�；�金運作方式。對于投資者來說，不同運作方式的基金，其交易場所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動性不同。

　　2。從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標準和方式。不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異，即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。

　　3�；�金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關條款。

　　4�；�金投資目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準、風險收益特征、投資限制等。

　　5�；�金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式。

　　6�；�金風險提示。

　　在招募說明書封面的位置，管理人一般會作出“基金過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風險提示。

　　7。招募說明書摘要。該部分出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容。

　　三、基金托管協(xié)議(新增)

　　基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議，主要目的在于明確雙方在基金財產(chǎn)保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權利義務及職責，確�；�金財產(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權益。

　　基金托管協(xié)議包含兩類重要信息。第一，基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督和核查。例如，基金托管人應依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定，對基金投資對象、投資范圍、投融資比例、投資禁止行為、基金參與銀行間市場的信用風險控制等進行監(jiān)督;基金管理人應對基金托管人履行賬戶開設、凈值復核、清算交收等托管職責情況等進行核查。第二，協(xié)議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項。例如，當事人在凈值計算和復核中重要環(huán)節(jié)的權責，包括管理人與托管人依法自行商定估值方法的情形和程序，管理人或托管人發(fā)現(xiàn)估值未能維護持有人權益時的處理，估值錯誤時的處理及責任認定等。