2009年注冊會計師考試《會計》復(fù)習筆記(第三章)

　　實際利率法的理解

　　實際利率法基本上貫串了整本教材，在多個章節(jié)中都有用到，比如第三章持有至到期投資、貸款利息調(diào)整的攤銷，第六章分期付款方式購買固定資產(chǎn)未確認融資費用的攤銷，第十章應(yīng)付債券利息調(diào)整的攤銷，第十二章分期收款銷售商品未實現(xiàn)融資收益的攤銷，第二十二章承租人融資租賃未確認融資費用的攤銷、出租人融資租賃未實現(xiàn)融資收益的攤銷。

　　我們先從持有至到期投資利息調(diào)整的攤銷講起。

　　持有至到期投資的利息調(diào)整采用實際利率法攤銷對于初學者來說是比較陌生的，對于投資者而言，債券未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值即期初攤余成本;對于債券發(fā)行方而言，期初攤余成本意味著自己實際承擔著多少債務(wù)。對于雙方來說，實際利率和票面利率不一致時，表面上的現(xiàn)金流入或流出，即根據(jù)面值乘以票面利率計算的應(yīng)收利息或應(yīng)付利息，本身并不是雙方實際得到的收益或承擔的費用，而實際利率法攤銷正好解決了這個問題。

　　實際利率法的原理是用財務(wù)管理中的資金時間價值為基礎(chǔ)的，出題人在設(shè)計一道題目時，首先會將未來現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)，得出現(xiàn)值，這個現(xiàn)值就是投資者購買債券實際支付的價款，比如近期我在徐氏軍團“每日一練”中設(shè)計的一道題目，如下：

　　【例題·計算題】正保公司于2008年1月1日購入中原公司發(fā)行的2年期債券，支付價款41 486萬元，債券面值40 000萬元，每半年付息一次，到期還本。合同約定債券發(fā)行方中原公司在遇到特定情況下可以將債券贖回，且不需要為贖回支付額外款項。甲公司在購買時預(yù)計發(fā)行方不會提前贖回，并將其劃分為持有至到期投資。該債券票面利率8%，實際利率6%，采用實際利率法攤銷，則甲公司2009年6月30日持有至到期投資的攤余成本為(　　)萬元。

　　A.40764.50 B.41130.58 C.40387.43 D.41600

　　【答案】C

　　【解析】

　　利息調(diào)整分攤表

　　(1)2008年1月1日：

　　借：持有至到期投資——成本　　　　40 000

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　 1 486

　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　41 486

　　2008年6月30日：

　　借：應(yīng)收利息　　1600(40 000×8%/2)

　　貸：投資收益　　1 244.58(41 1486×6%/2)

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　　355.42

　　借：銀行存款　　1600

　　貸：應(yīng)收利息　　1600

　　此時持有至到期投資的攤余成本=41 486+1 244.58-1 600=41130.58(萬元)

　　(2)2008年12月31日：

　　借：應(yīng)收利息　　1 600(40 000×8%/2)

　　貸：投資收益　　1 233.92(4 1130.58×6%/2)

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　366.08

　　借：銀行存款　　1600

　　貸：應(yīng)收利息　　1600

　　此時持有至到期投資的攤余成本=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50(萬元)

　　(3)2009年6月30日：

　　借：應(yīng)收利息　　1 600(40 000×8%/2)

　　貸：投資收益　　1 222.93(40 764.50×6%/2)

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　377.07

　　借：銀行存款　　1600

　　貸：應(yīng)收利息　　1600

　　此時持有至到期投資的攤余成本=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43(萬元)

　　(4)2009年12月31日：

　　借：應(yīng)收利息　　1 600(40 000×8%/2)

　　貸：投資收益　　1212.57(倒擠)

　　持有至到期投資——利息調(diào)整　387.43(1486-355.42-366.08-377.07)

　　借：銀行存款　　1600

　　貸：應(yīng)收利息　　1600

　　借：銀行存款　　40000

　　貸：持有至到期投資——成本　　40000