2009年注冊會計師考試《會計》復習筆記(第三章)

　　這個題目中“支付價款41486萬元”這個金額是怎么確定下來的?它實際上就是未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)計算的結(jié)果，本題的未來現(xiàn)金流量是每半年收到的利息40000*8%*1/2=1600萬元，以及最后一期收到的本金40000萬元，將這些現(xiàn)金流量折現(xiàn)：1600/(1+3%)+1600/(1+3%)^2+1600/(1+3%)^3+1600/(1+3%)^4+40000/(1+3%)^4=41486.84(萬元)，即支付的價款41486元，需要注意的是由于是每半年付息一次，而題目中給出的利率在沒有特別說明的情況下是年利率，所以折現(xiàn)的期數(shù)為4期，利率為半年的利率3%。說明這些目的是想告訴大家，實際利率法的攤銷實際上是折現(xiàn)的反向處理。

　　實際利率法下根據(jù)期初攤余成本乘以實際利率得出的金額即為債務(wù)人應該確認的財務(wù)費用，同樣，它也是投資者應該確認的投資收益。在債券市場上，這個投資收益是要形成債券的公允價值的，也就是債券必需要反應投資者應得的報酬率，因此實際利率計算的投資收益增加了持有至到期投資的攤余成本;票面利率計算的應收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對于債券來說就是公允價值的下降，這個下降同時也反應了投資者的風險要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價值。另外如果債券發(fā)生了減值損失，說明債券的攤余成本大于其公允價值，此時要將持有至到期投資的攤余成本減至公允價值的水平。綜上，因此期末的攤余成本=期初攤余成本+實際利息(期初攤余成本×實際利率)-現(xiàn)金流入(面值×票面利率)-已發(fā)生的資產(chǎn)減值損失。

　　實際利率法攤銷就是上面的思路，當實際利率大于票面利率時，人們寧愿把資金存入銀行或進行其他投資，而不愿購買債券，從而債券的發(fā)行受阻，發(fā)行方只能折價發(fā)行，折價的金額作為發(fā)行方將來少付利息的代價和投資方少收到的利息部分的補償;同理，當實際利率小于票面利率時，人們爭相購買該債券，債券供不應求，發(fā)行方適當提高發(fā)行價(即溢價發(fā)行)也仍然有人購買，此時溢價的金額作為發(fā)行方將來要多付出利息的補償和投資方將來多收到的利息部分的代價。實際利率法就是目的就是將溢價和折價金額在持有期間逐期確認調(diào)整投資方的收益和發(fā)行方的費用。

　　對于前面提到的應付債券利息調(diào)整、未確認融資費用、未實現(xiàn)融資收益的攤銷，我們比照持有至到期投資利息調(diào)整的攤銷思路來理解：

　　持有至到期投資和應付債券的攤銷可以將攤余成本理解為本金，而每期的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出可以理解為包含了本金和利息兩部分。因此，持有至到期投資的期末攤余成本(本金)=期跆�余硽⑶Gū窘穡?[現(xiàn)金流入(即面值×票面利率)-實際利息(即期初攤余成本×實際利率)]，其中“現(xiàn)金流入-實際利息”可以理解為本期收回的本金;應付債券的攤余成本(本金)=期初攤余成本(本金)-[支付利息(即面值×票面利率)-實際利息(即期初攤余成本×實際利率)]，其中“支付利息-實際利息”可以理解為清償?shù)谋窘稹?/P>

　　而未實現(xiàn)融資收益和未確認融資費用的攤銷原理是類似的，未確認融資費用每一期的攤銷額=(每一期的長期應付款的期初余額-未確認融資費用的期初余額)×實際利率;未實現(xiàn)融資收益每一期的攤銷額=(每一期的長期應收款的期初余額-未實現(xiàn)融資收益的期初余額)×實際利率。這很好理解，長期應付款和長期應收款的余額理解為本利和，而未確認融資費用和未實現(xiàn)融資收益理解為利息，所以用“長期應付款的期初余額-未確認融資費用的期初余額”或“長期應收款的期初余額-未實現(xiàn)融資收益的期初余額”就是本金的期初余額，然后用本金×實際利率，就是當期應該攤銷的利息。因此，從本質(zhì)上說，實際利率法的攤銷原理是相通的，掌握了持有至到期投資實際利率法的攤銷處理，之后的貸款、應付債券、融資租賃、具有融資性質(zhì)的分期購買或銷售商品涉及到的實際利率法的攤銷處理就迎刃而解了。

　　【識記要點】

　�、賹嶋H利率法攤銷是折現(xiàn)的反向處理。

　�、诔钟兄恋狡谕顿Y的期末攤余成本(本金)=期初攤余成本(本金)-[現(xiàn)金流入(即面值×票面利率)-實際利息(即期初攤余成本×實際利率)]

　　③應付債券的攤余成本(本金)=期初攤余成本(本金)-[支付利息(即面值×票面利率)-實際利息(即期初攤余成本×實際利率)]

　�、芪创_認融資費用每一期的攤銷額=(每一期的長期應付款的期初余額-未確認融資費用的期初余額)×實際利率

　�、菸磳崿F(xiàn)融資收益每一期的攤銷額=(每一期的長期應收款的期初余額-未實現(xiàn)融資收益的期初余額)×實際利率