2011注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》課后習(xí)題(10)

　　6.對(duì)于歐式期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.股票價(jià)格上升，看漲期權(quán)的價(jià)值增加

　　B.執(zhí)行價(jià)格越大，看跌期權(quán)價(jià)值越大

　　C.股價(jià)波動(dòng)率增加，看漲期權(quán)的價(jià)值增加，看跌期權(quán)的期權(quán)價(jià)值減少

　　D.期權(quán)有效期內(nèi)預(yù)計(jì)發(fā)放的紅利越多，看跌期權(quán)價(jià)值增加

　　7.下列有關(guān)期權(quán)價(jià)格影響因素中表述不正確的是( )。

　　A.到期期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

　　B.股價(jià)波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)格越高

　　C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)值越低，看跌期權(quán)價(jià)值越高

　　D.預(yù)期紅利越高，看漲期權(quán)價(jià)值越高，看跌期權(quán)價(jià)值越低

　　8.下列有關(guān)期權(quán)投資策略中表述不正確的是( )。

　　A.保護(hù)性看跌期權(quán)鎖定了最低凈收入為執(zhí)行價(jià)格

　　B.保護(hù)性看跌期權(quán)鎖定了最低凈收入和最高凈損益

　　C.拋補(bǔ)期權(quán)組合鎖定了最高收入和最高收益

　　D.拋補(bǔ)期權(quán)組合鎖定了最高收入為期權(quán)價(jià)格

　　9.有一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為20元，執(zhí)行價(jià)格為20元，到期日為1年后的同一天，期權(quán)價(jià)格為2元，若到期日股票市價(jià)為23元，則下列計(jì)算正確的有( )。

　　A.期權(quán)空頭價(jià)值為-3元

　　B.期權(quán)多頭價(jià)值3元

　　C.買方期權(quán)凈損益為1元

　　D.賣方期權(quán)凈損失為-2元

　　10.對(duì)于買入看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，投資凈損益的特點(diǎn)是( )。

　　A.凈損失不確定

　　B.凈損失最大值為期權(quán)價(jià)格

　　C.凈收益最大值為執(zhí)行價(jià)格

　　D.凈收益潛力巨大

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