2011注冊會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》課后習(xí)題(10)

　　19.下列不屬于股票加看跌期權(quán)組合的是(　)。

　　A.拋補(bǔ)看漲期權(quán)

　　B.保護(hù)性看跌期權(quán)

　　C.多頭對敲

　　D.空頭對敲

　　20.有一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為33元，執(zhí)行價(jià)格為33元，到期日為1年后的同一天，期權(quán)價(jià)格為2元，若到期日股票市價(jià)為36元，則下列計(jì)算正確的是( )。

　　A.期權(quán)空頭價(jià)值為-3

　　B.期權(quán)多頭價(jià)值3

　　C. 買方期權(quán)凈損益為1元

　　D.賣方凈損失為-2

　　21.對于期權(quán)持有人來說，下列表述正確的是( )。

　　A.對于看漲期權(quán)來說，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“實(shí)值期權(quán)”

　　B.對于看跌期權(quán)來說，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“實(shí)值期權(quán)”

　　C.對于看漲期權(quán)來說，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“虛值期權(quán)”

　　D.對于看跌期權(quán)來說，資產(chǎn)現(xiàn)行市價(jià)于高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)的期權(quán)為“虛值期權(quán)”

　　22.下列關(guān)于布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型的說法，正確的是( )。

　　A.模型中的無風(fēng)險(xiǎn)利率是指連續(xù)復(fù)利利率

　　B.該模型對于美式看跌期權(quán)的計(jì)算誤差非常大，因此不可以在計(jì)算時(shí)使用

　　C.該模型對于美式期權(quán)的股價(jià)沒有任何參考價(jià)值

　　D.該模型假設(shè)股票價(jià)格的波動(dòng)接近于正態(tài)分布

　　23.若股票目前市價(jià)為80元，若執(zhí)行價(jià)格為85元，則下列表述正確的是( )。

　　A.對于以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)來說，該期權(quán)屬于實(shí)值狀態(tài)

　　B.對于以該股票為標(biāo)的物的看跌期權(quán)來說，該期權(quán)屬于實(shí)值狀態(tài)

　　C.對于以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)的多頭來說，價(jià)值為0

　　D.對于以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)的空頭來說，價(jià)值為0

　　24.下列有關(guān)表述中正確的有( )。

　　A.空頭期權(quán)的特點(diǎn)是最小的凈收入為零，不會(huì)發(fā)生進(jìn)一步的損失

　　B.期權(quán)的到期日價(jià)值，是指到期時(shí)執(zhí)行可以取得的凈收入，它依賴于標(biāo)的股票在到期日的價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格

　　C.看跌期權(quán)的到期日價(jià)值，隨標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值下降而上升

　　D.如果在到期日股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格則看跌期權(quán)沒有價(jià)值

　　25.下列屬于二叉樹期權(quán)定價(jià)模型假設(shè)條件的有( )。

　　A.市場投資沒有交易成本

　　B.投資者都是價(jià)格的接受者

　　C.允許以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出款項(xiàng)

　　D.未來股票的價(jià)格將是兩種可能值中的一個(gè)

　　2011年注冊會(huì)計(jì)師《稅法》課后練習(xí)題匯總

　　推薦：2011年注冊會(huì)計(jì)師考試預(yù)習(xí)資料匯總

　　2011注冊會(huì)計(jì)師考試報(bào)名時(shí)間預(yù)測：2011年3月-4月

　　2010年注冊會(huì)計(jì)師成績查詢時(shí)間：12月下旬